Аналіз фінансового стану підприємства на базі ТОВ СНЦ «МИР СЕМ» за 2008-2010 роки

 

Коефіцієнт вибуття  основним фондів характеризує рівень інтенсивності вибуття основних фондів зі сфери виробництва.

Коефіцієнт вибуття (Квиб):

Квиб=ОФв/Офп                              

де ОФВ - вартість основних фондів, які вибули;

ОФП - вартість основних виробничих фондів на початок періоду.

Коефіцієнт вибуття  доцільно розраховувати для всіх основних фондів, промислово-виробничих фондів, активної їх частини, окремих  груп промислово-виробничих основних фондів і основних видів обладнання.

Аналізуючи показники, що наведені в таблиці 1.9 ми можемо зробити висновок, що підприємство почало нарощування своїх виробничих фондів, так їх вартість зросла на 1621 тис. у порівнянні із 70 тис. у 2008. Це показує прагнення підприємства до покращення стану виробничих фондів, що надасть підприємству можливість використовувати новітні технології обробки, зберігання, та пакування насіння.

Аналізуючи вищезгадане, ми можемо зробити такі висновки: Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством.

Коефіцієнт покриття знизився у 2010 році на 66%;, але він є більшим за рекомендований показник -  1,2 , що свідчить про те, що платоспроможність підприємства на віддалену перспективу є досить позитивною. Підприємство має необхідну кількість фінансових ресурсів для того, щоб вчасно розрахуватись за всіма своїми зобов’язаннями.

В умовах обмеженості  ресурсів підприємцю постійно доводиться обирати оптимальні співвідношення між набором економічних ресурсів та обсягами виробництва. Передумовою  такого вибору повинно бути проведення аналізу ділової активності. 

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, насамперед, у швидкості обороту  його коштів. Важливість показників оборотності  пояснюється тим, що характеристики обороту переважно визначають рівень прибутковості підприємства

З розрахунків видно, що показники діяльності підприємства у 2010 розі погіршились у порівнянні із показниками 2008 року. Але, виходячи з того, що у 2009 році підприємство отримало збитки від своєї діяльності, тоді ми можемо назвати діяльність у 2010 успішною. Підприємство не лише подолало результати збиткової діяльності але і покращило деякі свої показники. Такі як, кількість запасів збільшилось більше ніж в два рази, що дає змогу підприємству нарощувати свій потенціал, збільшувати кількість виробленної продукції; сума оборотних активів збільшилась на 16%, що надає підприємству можливості для отримання більшої кількості прибутку, за рахунок прискорення обертання; а тривалість операційного та фінансового циклів знизилось більше ніж в 4 рази, що збільшує прибутковість підприємства, рентабельність витрат зросла майже в 3 рази, що свідчить про ефективність поточних витрат підприємства, про їх високу окупність та збільшення прибутку. На одиницю витра припадає 40% прибутку; рентабельність активів підвищилась на 18%, і свідчить про те,що на 1 грн. активів припадає 0,5 грн. прибутку, що характеризує  високу ефективність управління підприємством.

У 2010 році на підприємстві на 659 тис. грн. збільшилась первісна вартість основних засобів, що свідчить про нарощування потужності підприємства за рахунок надходження нового обладнання. Це показує прагнення підприємства до покращення стану виробничих фондів, що надасть підприємству можливість використовувати новітні технології обробки, зберігання, та пакування насіння.

 

2.3. Аналіз фінансової  стійкості досліджуваного підприємства.

Під фінансовою стійкістю  підприємства розуміють забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування.

Фінансова стійкість  — це такий стан підприємства, коли обсяг його майна (активів) достатній для погашення зобов'язань, тобто підприємство платоспроможне. Іншими словами, фінансова стійкість підприємства — це таке його становище, коли вкладені в підприємницьку діяльність ресурси окупаються за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечує самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів. Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позикових джерел коштів для їх формування.

Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується система абсолютних та відносних  показників. Найбільш узагальнюючими абсолютними показниками фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниця між сумою джерел коштів і сумою запасів та витрат.

 

За рівнем покриття різних видів  джерел суми запасів і витрат розрізняють  такі види фінансової стійкості підприємства:

- абсолютна стійкість  фінансового стану, коли власні  джерела формування оборотних  активів покривають запаси і  витрати. При цьому наявність  власних джерел формування оборотних  активів визначається за балансом  підприємства як різниця між сумою джерел власних та прирівняних до них коштів і вартістю основних фондів та інших необоротних активів;

- нормальний стійкий  фінансовий стан, коли запаси  і втрати покриваються сумою  власних джерел формування оборотних  активів і довгостроковими позиченими джерелами;

- нестійкий фінансовий  стан, коли запаси і витрати  покриваються сумою власних джерел  формування оборотних активів,  довгострокових позикових джерел, короткострокових кредитів і  позик;

- кризовий фінансовий  стан, коли запаси і витрати не покриваються всіма видами можливих джерел їх забезпечення (власних, позикових та ін.), підприємство перебуває на межі банкрутства.

Важливого значення для  функціонування підприємств в умовах ринкової економіки набуває їх фінансова  незалежність від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних коштів означає запас фінансової стійкості підприємства за умови, що його власні кошти перевищують позикові.

Стійкість фінансового  стану підприємства оцінюється щодо власних і позикових коштів, за темпами накопичення власних коштів у результаті поточної фінансової діяльності, достатнім забезпеченням матеріальних оборотних активів власними джерелами.

Фінансова стійкість  підприємства характеризується системою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються як відношення абсолютних показників активу і пасиву балансу. Порівняння цих коефіцієнтів з базисними величинами (середньогалузевими, показниками фінансово стійкіших підприємств, оптимально розрахованими) дає можливість встановити рівень фінансової стійкості аналізованого підприємства.

Основними показниками, які характеризують фінансову стійкість  підприємства, його незалежність від  позикових коштів, є коефіцієнти наведені таблиці 1.10.

Таблиця 1.10.

Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

№ з/п	Назва показника	Порядок (формула) розрахунку	Нормативне (рекомендоване) значення	Призначення (опис)
1	Коефіцієнт автономії	Ф.1 (ряд. 380/ ряд. 640)	> 0,5	Визначається як відношення загальної  суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування
2	Коефіцієнт фінансової залежності	Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380)	–	Показник обернений до коефіцієнта  автономії; показує, яка сума загальної  вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів
3	Коефіцієнт маневреності власних  засобів	Ф. 1 (ряд. 380 – – ряд. 080) / ф. 1 ряд 380	–	Характеризує ступінь мобільності  власних засобів підприємства
4	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	Ф. 1 (ряд. 260 – – ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380)	> 0,5	Розраховується як відношення вартості робочого капіталу (власних оборотних коштів) до суми джерел власних коштів; характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством
Продовження таблиці 2.11
1	2	3	4	5
5	Коефіцієнт фінансової стабільності	Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 + + ряд. 620 + + ряд. 630)	> 1	Визначається як відношення   власного капіталу та залученого
6	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 + + ряд. 620 + ряд. 630)/ ф.1 (ряд. 380)	Залежить від характеру господарської діяльності	Розраховується як відношення всієї  суми зобов’язань по залучених коштах та суми власних коштів
7	Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності)	Власний капітал (ряд. 380 ф. 1) / Активи підприємства (ряд. 080+260+270 ф. 1)	–	Визначає частку коштів власників  підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів.
8	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Позиковий капітал (ряд. 430+480+ 620+630 ф.1) / Активи підприємства (ряд. 080 + 260 + 270 ф. 1)	–	Є доповненням до попереднього коефіцієнта  – їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених  у майно підприємства

 

Згідно з методикою  № 81 і Методикою № 22 підприємство вважається фінансово стійким за умови, що частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів підприємства становить не менше 50 %.

Динаміка показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства наведено в таблиці 1.11.

Таблиця 1.11.

Динаміка показників фінансової стійкості (платоспроможності)

Показники	Роки			Абсолютні відхилення,  +/-		Відносні відхилення, %
	2008	2009	2010	2008/2009	2009/2010	2008/2009	2008/2010
1. Коефіцієнт фінансової автономії	0,87	0,95	0,85	+0,08	-0,1	109,1	89,5
2. Коефіцієнт фінансової стабільності (власних та позикових коштів)	0,14	0,05	0,17	-0,09	+0,12	35,7	340
3. Коефіцієнт фінансової заборгованості	1,1	1,05	1,2	-0,05	+0,15	95,4	114,3
4. Коефіцієнт покриття боргу	7,25	9,4	4,17	+2,15	-5,23	129,6	44,4
5. Коефіцієнт участі матеріальних  запасів у покритті поточних  зобов’язань оборотного капіталу	0,1	0,03	0,05	-0,07	+0,02	30,0	166,6
6. Частка власного оборотного  капіталу у покритті запасів	11,0	36.8	19,2	+25,8	-17,6	334,5	52,2
7. Коефіцієнт маневрування	0,9	0,44	0,54	-0,46	+0,1	48,9	122,7
8. Коефіцієнт співвідношення власного  оборотного капіталу та загального  обсягу оборотного капіталу	0,86	0,89	0,76	+0,03	-0,13	103,4	85,4

 

З розрахунку, наведеного у таблиці можна зробити такі висновки, що у 2010 році:

- коефіцієнт фінансової  автономії зменшився на 10%, але все рівно знаходиться в межах рекомендованої норми. Розрахований коефіцієнт незалежності свідчить про можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел.

Високе значення коефіцієнта говорить про відсутність дефіциту грошових коштів.

- коефіцієнт фінансової  стабільності зріс в 3,5 рази;  що свідчить про підвищення частки залучених коштів. В нашому випадку на 1 грн. власних  приходиться 0,17 грн. залучених;

- коефіцієнт фінансової  заборгованості зріс на 14%, він є прямо пропорційним до коефіцієнту фінансової стабільності. Розрахунок показує, що заборгованість підприємства зросла, що негативно впливає на його діяльність.

- коефіцієнт покриття боргу зменшився на 54%, що свідчить про зниження здатності підприємства покривати свої борги;

- коефіцієнт участі  матеріальних запасів у покритті  поточних зобов’язань оборотного капіталу  зріс на 66,6%, показує що за разунок запасів існує можливість покрити 67%  зобов’язань.

- коефіцієнт маневрування зріс на 23%, показує, що в обороті знаходиться достатня частина власного оборотного капіталу, тенденція до його підвищення має позитивне значення для підприємства що дозволить забезпечити гнучкість у використанні власних коштів підприємства.

- коефіцієнт співвідношення знизився на 15%, що свідчит про те, що частка власного капіталу значна, що дає підприємству змогу вільно діяти в складних умовах ринку.

З розрахованих показників ми бачимо, що підприємство впевнено рухається  вперед, має гарну тенденцію до покращення своєї діяльності, а вміле  керівництво та вдало підібраний персонал, має всі шанси вивести  підприємство із кризи яка захопила підприємство у 2009 році.