Анализ вложений во внеоборотные активы и оценка их эффективности

Оценку  вложений во внеоборотные активы, как  и прочих показателей, целесообразно  начать с анализа динамики, состава и структуры. Такую динамику можно увидеть в таблице 2.1, составленной на основании данных Приложения И,К,Л.

Таблица 2.1 Анализ динамики вложений во внеоборотные активы в период с 2008 по 2010год

Примечание – источник: собственная разработка

По представленным данным видно, что в 2010 году наблюдается  значительный рост вложений во внеоборотные активы по сравнению с 2009 и 2008 годами. Этому поспособствовал рост вложений в IV квартале 2010 года в 16,4 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Этот квартал занимает 67,88% от общей суммы вложений во внеоборотные активы в 2010 году, когда в 2008 и 2009 годах наибольший удельный вес занимал II квартал.

Для более полной картины  проанализируем структуру вложений во внеоборотные активы в 2009 и 2010 годах  на основании данных Приложения Е,Ж. полученные результаты представлены в  таблице 2.2.

Таблица 2.2 анализ структуры  инвестиций в основной капитал в 2009-2010 годах

Примечание – источник: собственная разработка

По данным расчетов видно, что в 2010 году произошел значительный рост инвестиций в основной капитал. Наибольшую долю из них как и в предыдущем году занимают машины, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь, при чем их доля в общем объеме инвестиций возросла с 88,3% до 95,6%. Доля отечественных машин и оборудования снизилась с 7% до 4,5%. Это объясняется тем, что предприятие в 2010 году перешло на политику улучшения состояния своих внеоборотных активов в первую очередь за счет импортного оборудования. Удельный вес реконструкции и модернизации в общем объеме работ в 2010 году снизился на 9,8% в общем по инвестициям. Стоит также отметить, что доля реконструкции и модернизации отечественных машин и оборудования в 2 раза превышает аналогичный показатель по импортному. Это говорит о том, что на предприятии имеются либо довольно старые отечественные инструменты, либо они не надлежащего качества и наладочные работы по ним приходится проводить чаще.

В окончании можно отметить, что в 2009 году все инвестиции в  основной капитал производились  исключительно за счет собственных  средств предприятия, а в 2010 году 44,5% за счет собственных средств, 20,3% за счет средств республиканского бюджета  и остальные 35,2% инвестиций были произведены  за счет кредитов банков.

В целом предприятие имеет  положительную динамику вложений во внеоборотные активы, но нельзя не отметить. Что в их состав входит только приобретение новых объектов основных средств  и реконструкция, и модернизация имеющихся. На основании этих данных можно сделать вывод, что предприятие стремится к улучшению своего производственного оборудования, а не к увеличению промышленных площадей.

2.2  Анализ эффективности вложений во внеоборотные активы

Вложения  во внеоборотные активы - составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных  фондов.  Капитальные вложения  являются  необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности фирмы конкурировать на рынке. Экономическая эффективность вложений во внеоборотные активы — соотношение между затратами на производство основных фондов и получаемыми результатами.

Прямым  результатом вложений во внеоборотные активы является ввод в действие производственных мощностей и непроизводственных объектов. Конечный результат вложений во внеоборотные активы — прирост продукции и услуг, а в масштабе общества — прирост национального дохода.

Повышение экономической эффективности вложений во внеоборотные активы — одно из важных направлений интенсификации производства. С этой целью капитальные вложения направляются по плану в объекты, обеспечивающие оптимальный пропорциональный рост общественного производства в течение планируемого периода при возможно более полном удовлетворении потребностей. Методы выбора наиболее эффективных объектов вложений применяются на всех стадиях капитального вложения, включая научную разработку, составление проекта и сметы, строительство и освоение.     

В условиях рыночной экономики определяющая роль вложений во внеоборотные активы обуславливает  необходимость анализа экономической  эффективности их внедрения, для  чего используются качественные и количественные методы. К качественным методам, к  примеру, относятся установление процента затрат на капитальные вложения от объема продаж. Количественные методы – это измерение экономической  эффективности вложений во внеоборотные активы за счет увеличения объема продаж.

    Экономическая эффективность использования  вложений во внеоборотные активы рассмотрим на конкретном примере. В ноябре 2010 года на ОАО «Брестмаш» был приобретен сварочный аппарат REHM RP общей стоимостью 34 080 000 руб. Аппарат предназначен для выполнения операций контактной сварки. Рассмотрим эффективность данного капитального вложения.

     Для начала применим качественный  подход и подробно рассмотрим, за счет чего произошло снижение  себестоимости производимой данным  продукции. Данные представлены  в таблице 2.3:

 Таблица 2.3 Анализ себестоимости продукции, произведенной на сварочном аппарате REHM RP, тыс.руб.

Примечание – источник: собственная разработка

     Как видно из данных таблицы 2.3, предприятие добилось определенных положительных итогов. В результате внедрения нового оборудования снижены расходы на сырье и материалы на 437 тыс.руб. или на 4,2 %, по покупным

изделиям  и полуфабрикаты расходы снижены  на 100 тыс.руб. или на 9,1 %, также снижены  расходы на топливо и электроэнергию на 30 тыс. руб. или на 16,7 %, снижены  затраты на заработную плату основных производственных рабочих на 30 тыс.руб. или на 10 %, соответственно снизились  затраты на отчисления на социальные нужды на 1 % или на 10 тыс.руб. и  на отчисления в бюджет на 6,8 % или  на 6 тыс.руб. Также снизились общепроизводственные расходы на 5,8 %, а общехозяйственные  на 4,8 %. В целом предприятие добилось экономии по этому виду продукции  на 705 тыс. руб. или на 5,16 %.

Базовый объем продукции (отпускная цена изделия до внедрения оборудования) составил 14 275 тыс.руб., а фактический  остался на том же уровне. Произведем анализ рентабельности введенной инновации. Данные для анализа рентабельности представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Показатели для анализа рентабельности инновации