Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

     Дебиторская задолженность, по которой истек  срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток /8/.

     По  данным аналитического учета следует  подробно рассмотреть прочую дебиторскую  задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера. В частности, она включает:

1. расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;
2. задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы;
3. задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

     Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

     Существует  ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих  дебиторскую задолженность. Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу. Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

     Важным  показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле: выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

     Следующим показателем является период ее погашения. Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период). Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности /3/.

     При анализе кредиторской задолженности следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность. К ней относятся:

1. просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;
2. задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

     Такая задолженность возникает, если предприятие  получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них  еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

     Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения. Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

     По  данным аналитического учета следует  подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она  состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного  характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

     При анализе прочей кредиторской задолженности  следует рассмотреть ее состав, сроки  ее образования, причины возникновения  задолженности.

     Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

     Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.

     Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

     Другим  относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе - продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

     Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

     Если  предыдущий показатель выражается отвлеченным  числом (количеством оборотов) то последний  показатель измеряется в днях. Оба  они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

     Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового  состояния предприятия.

    Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и эффективности финансового менеджмента. Дебиторская и кредиторская задолженности определяются в основном условиями расчетов организации с покупателями и поставщиками.

    Необоснованный  рост кредиторской задолженности является негативным фактором для организации. Поэтому необходим механизм реструктуризации кредиторской задолженности /22/.

    Реструктуризация  кредиторской задолженности предполагает предоставление организации отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения арбитражного суда о признании организации банкротом.

    В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.

    Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов организации. При этом в структуре собственного капитала организации изменяется в первую очередь величина его уставного капитала.

    Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

    По  существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности организации по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам – главная задача управления движением дебиторской задолженности /15/.

     Управление  движением кредиторской задолженности  – это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Создание уровней контрагентов позволит существенно сэкономить средства предприятия. Можно порекомендовать следующие уровни контрагентов, которые представлены на рисунке 1.5.

Рис. 1.5. Очередность платежей предприятия в режиме экономии

    Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

    Для анализа дебиторской задолженности  предприятия ЗАО «Омега» используется информация бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год, представленная в приложении 1 и в приложении 2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год – в приложении 3 и в приложении 4.

    Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и  убытков за 2010 год, представлены в приложении 5 и в приложении 6. Приложения к бухгалтерского балансу за 2009 год, представленная в приложении 7.

2.1. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия

    Произведем  анализ структуру дебиторской задолженности, который представлен в таблице 2.1.

     Таблица 2.1

Анализ  структуры дебиторской задолженности