Анализ обеспеченности оборотными средствами

Коэффициент имущества производственного назначения увеличился на 0,034 уд. ед. или на 5,4%. Показатели находятся в норме > 0,5. Рост является положительной динамикой, поскольку увеличивается часть имущества, которая участвует в процессе производства.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат вырос с -0,332 уд. ед. до -0,191 уд. ед. Рост показателя говорит о росте доли средств, направленных на формирование собственных оборотных средств.

В целом анализ показал следующее:

Собственный капитал предприятия увеличился, наряду с сокращением заемного. Но значительная его часть была направлена на увеличение внеоборотных активов, а именно на строительство. Именно это при столь успешной деятельности привело к ухудшению финансового состояния.

Единственным выходом в данной ситуации является  скорейшее завершение инвестиционного проекта и ввод в эксплуатацию, что позволит через амортизацию поправить положение.

2.3. Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 3 - Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К ал = d / (Кt + Rp) > = 0,2 – 0,25                                          (19)

Кал на н.г. =

Кал на н.г. =

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия рассчитываться с задолженностью немедленно и определиться отношением наиболее ликвидных оборотных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.  На конец периода показатель практически не изменился о составил 0,01.  Это свидетельствует о том, что у предприятия нет денежных средств для финансирования текущей хозяйственной деятельности.

Коэффициент ликвидности (промежуточный):

Кл = (d + r) / (Кt + Rp) >= 0,8 – 1,0;                            (20)

Кл на н.г. =

Кл на к.г. =

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности на конец периода вырос  0,19 по сравнению с началом 0,15, показатели находятся ниже нормы - это говорит о том, что предприятие не своевременно  проводит расчеты с дебиторами.

Коэффициент покрытия:

К п = (d + r + z) / (Кt + Rp) => 2 – 2,5                            (21)

Кп на н.г. =

Кп на к.г. =

Коэффициент текущей платежеспособности на конец периода вырос и составляет 0,84 по сравнению с началом 0,75. Норма – 2-2,5. При величине этого запаса нет уверенности кредиторов, что долги будут погашены, также это свидетельствует о том, что оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

В свою очередь на платежеспособность можно повлиять через краткосрочную кредиторскую задолженность, увеличив долю «спокойный» кредиторской задолженностью, для чего не обходимо стимулировать предоплату через скидки. В любом случае, снизить «давление» краткосрочной кредиторской задолженности поможет решению проблем ликвидности, в силу чего улучшится финансовая устойчивость.

2.4. Анализ кредитоспособности предприятия

Таблица 4 - Показатели кредитоспособности предприятия

При анализе кредитоспособности предприятия используются показатели:

коэффициент ликвидности:

К = (d + r) / (Кt + Rp);                                                        (22)

К на н.г. =

К на к.г. =

рентабельность капитала (активов):

Rа = Пб (ч) х 100% / В ;                                                        (23)

Rа на н.г. =

Rа на к.г. =

коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

К з/с =  (Кт + Кt + R) / Ис.                                          (24)

К з/с на н.г. =

К з/с на к.г. =

Как показывает анализ, ликвидность предприятия в отчетном периоде выросла с 0,15 уд. ед. до 0,19 уд. ед. Рентабельность капитала сократилась с 29,8% до 19,9%, что является весьма хорошим показателем. Соотношение заемных и собственных средств находится в норме, сокращение показателя положительно характеризует деятельность предприятия.

Следовательно, предприятие можно отнести в разряд ограниченно платежеспособных.

2.5. Анализ деловой активности  и рентабельности предприятия

Завершающимся этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ деловой активности предприятия, который позволяет выявить эффективность использования активов предприятия. Показатели деловой активности предприятия делятся на три группы:

1)     показатели оборачиваемости активов;

2)     показатели рентабельности;

3)     показатели производительности;

4)     показатели рыночной активности.

Показатели оборачиваемости активов

коэффициент оборачиваемости активов:

Коб.ак. = V / Всг;                                                                      (25)

Коб.ак. на н.г. =

Коб.ак. на к.г. =

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К об.с.к. = V / Ис.ст                                                        (26)

К об.с.к. на н.г. =

К об.с.к. на к.г. =

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Коб з.к. = V / (Кт + Кt) ;                                                        (27)

Коб.з.к. на н.г. =

Коб.з.к. на к.г. =

коэффициент оборачиваемости основных средств:

Коб о.ф. = V / Fc                                                                      (28)

Коб. о.ф. на н.г. =

Коб. о.ф. на к.г. =

коэффициент оборачиваемости запасов и затрат:

Коб зз = Сп / Zсг                                                                      (29)

К об. зз на н.г. =

К об. зз на к.г. =

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб д.з. = Дв / rcr                                                                      (30)

К об.д.з. на н.г. =

К об.д.з. на к.г. =

Величина срока товарного кредита:

Т кр = 365 / Коб.д.з.                                                                      (31)

Т кр. на н.г. =

Т кр. на к.г. =

Таблица 5 - Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость активов в отчетном периоде сократилась на 0,5 об. и составила 2,63 об. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала наконец периода сократился на 31,3% до 5,15 об., что ведет к сокращению деловой активности, и уменьшению доходности. Оборачиваемость привлеченного финансового капитала увеличилась на 40,39 об. и составила 62,9 об.

Оборачиваемость основных средств в отчетном периоде уменьшилась на 1,09 руб. и составила 4,46 руб.

Оборачиваемость запасов в отчетном периоде уменьшилась на 0,51 об. и составила 5,56 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном периоде сократилась на 1,61 об. и составила 1,79 об.

Срок товарного кредита вырос на 97 дней или на 90% и составил 204 дня.

Все показатели оборачиваемости активов имеют отрицательную тенденцию. Сокращение оборачиваемости активов связано с сокращением выручки в отчетном году по сравнению с ростом самих активов.

Сокращение оборачиваемости запасов и готовой продукции требует проведения более агрессивной сбытовой политики, а также улучшению организации логистики. Все эти мероприятия позволят предотвратить залеживание запасов на складах.

Сокращение оборачиваемости ДЗ, несомненно, связано с ее ростом. Для улучшения ситуации необходима активная работа с покупателями, а в случае необходимости использовать предоплату.

Показатели рентабельности

Рентабельность деятельности предприятия определяется размером получаемой прибыли.

Показатели рентабельности капитала

рентабельность активов:

Rа = Пдо н/обл. * 100 / Всг.                                  (32)

Ra на н.г. =

Ra на к.г. =

рентабельность собственного капитала:

Rс.к. = П ч * 100% / Ис.                                          (33)

R с.к. на н.г. =

R с.к. на к.г. =

Рентабельность продаж (общая рентабельность):

Rп = Пдон/обл. х 100% / V .                                      (34)

Rп на н.г. =

Rп на к.г. =

Показатели производительности:

производительность труда :

Пт = V / Чс,                                                                      (35)

Пт на н.г. =

Пт на к.г. =

прибыль на одного рабочего:

П1р = Пдон/обл. /Чс                                    (36)

П1р на н.г. =

П1р на к.г. =

Таблица 6 - Показатели рентабельности и производительности