Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Содержание: 

Введение …………………………………………………………………………..................  стр 5

1. Общая оценка  структуры и динамики бухгалтерского  баланса …………..................... стр 7

1.1. Актив баланса…………………………………………………….................................... стр 9

1.2. Пассив баланса ………………………………………………………........................     стр 10

1.3. Оценка динамики  состава и структура актива  баланса……………...................… . .  стр  13

1.4. Оценка динамики  состава и структуры пассива  баланса……………….. . . . . . . . ..  стр  15

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………………. . . . . . .. .  стр 17

2.1. Анализ финансовой  устойчивости предприятия в абсолютных  показателях………………………………………………………………………. . . . . . .. .   стр 18

2.2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия в относительных показателях…………………………………………………………………… . . . . . . .….   стр  22

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности………………………………....... . . . ..   стр  26

3.1. Оценка ликвидности  баланса……………………………………… . . . . . . . ………  стр  27

3.2. Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности……………………………………………………… . . . . . . . ……  стр 30

Заключение …………………………………………………………………….. . . .  .. . . .  стр  33

Список литературы ………………………………………………………… .. . . . . . . .…  стр  35

Приложение ……………………………………………… . . . . . . . .…………………….  стр 36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Общая оценка  структуры и динамики бухгалтерского  баланса. 

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

• Основные концепции баланса;
• Значение и функции баланса;
• Строение  бухгалтерского баланса.

Начнем с простого и наиболее общего определения бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимости источников финансирования.

В балансе предприятия  заложены основополагающие  концепции  бухгалтерского учета:

1. Концепция денежного измерения. в отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении.
2. Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица.
3. Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать предприятия, неизвестен и что его ликвидация не начинается, иными словами, хозяйствующий субъект является действующим предприятием и в дальнейшем будет продолжать функционировать.
4. Концепция учета по стоимости. Имущество предприятия (активы) вносятся в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т.е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива.
5. Концепция двойственности учета (двойной записи). Все активы предприятия могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны.

Наряду с основополагающими концепциями должны быть соблюдены и такие: существенность, осторожность (осмотрительность, консерватизм), доброкачественность учетной информации.

Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой 2 ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике, бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг показателей может:

• Ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;
• Определить состоятельность предприятии: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;
• Определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части  баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рис.1). Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 

 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 - Структура бухгалтерского баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Актив баланса.

 

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости  от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

Разделы актива баланса также строятся в порядке  возрастания ликвидности (рисунок 2).

1. Внеоборотные  активы (иммобилизованные средства):

• Нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);
• Основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы относительно долгим сроком полезной службы);
• Капитальные вложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2. Оборотные  активы (мобильные средства):

• Запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:

а) хранящиеся для  реализации;

б) находящиеся в процессе производства для реализации;

в) постоянно  расходующиеся на производство продукции);

• Дебиторская задолженность;
• Краткосрочные финансовые вложения (капиталовложение в ценные бумаги, инвестиции и др.);
• Денежные средства.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность. Запасы и затраты.

 
 
 
 

 
 
 
 
 

                    НМА                                                                         Затраты и запасы

                    Основные средства                                                 Дебиторская задолж.

                    Незавершенное строительство                              Краткосроч.фин.вложен.

                    Доходные вложения                                               Денежные средства

                    Долгосрочные финансовые

                     вложения        
 
 

Рисунок 2 - Структура  актива баланса. 
 

2. Пассив  баланса.

 

Пассив бухгалтерского баланса (рисунок 3) отражает источники  финансирования средств предприятия, сгруппированные  на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает:

• Величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
• Степень участия в создании имущества организации.

В зарубежной практике существует несколько иное толкование сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на получение предприятием ресурсы (активы). Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:

1. Юридической принадлежности:

• Обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);

• Обязательства перед третьими лицами, кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал);

 
 
 

 
 
 

      Уставный, добавочный и резервный

     Капитал

     

      Фонды накопления и социального

     страхования

     

     Целевое финансирование и

     поступления

     

     Нераспределенная  прибыль   

     

     Непокрытый  убыток

     

                                                                                              Краткосрочные заемные   

                                                                                               средства                                                               

     

                                                                                               Кредиторская задолженность

       
 
 
 
 

     Рисунок 3 - Структура пассива баланса. 
 
 
 
 
 

2. Срочности  возврата обязательств:

• Средства длительного пользования;
• Средства краткосрочного пользования

Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки: менее 1 года – краткосрочные, более 1 года – долгосрочные.