Анализ и диагностика финансового состояния

     2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия 

     2.1 Понятие, значение  и задачи  финансового состояния 

     предприятия и его финансовой устойчивости 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Необходимость в оценке финансового состояния  предприятия обусловлена, в первую очередь,  переходом отечественной  экономики  на рыночные отношения.

     Финансовое  состояние предприятия – это  сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

     В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Финансовое  состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

     Под финансовым состоянием понимается уровень  эффективности использования активов  и капитала предприятия. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей перспективе.

     Целью анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, а также постоянное проведение работ, направленных на улучшение финансового положения предприятия.  

     Финансовый  анализ – процесс исследования финансового  состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления  резервов повышения  её рыночной  стоимости и обеспечения  эффективного развития.

     Финансовый  анализ производится на основе бухгалтерской  отчетности предприятия.

     Задачами  финансового состояния организации являются:

1. Оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества).
2. Определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации.
3. Оценка платежеспособности.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование её финансовых ресурсов.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Анализом  финансового состояния предприятия  занимаются не только руководители и  соответствующие службы, но и его  учредители, инвесторы, с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. в соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  финансовый анализ – процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

     Внешний финансовый анализ – это процесс  исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью, прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. 

     2.2 Вертикальный и горизонтальный  анализ бухгалтерского 

     баланса 

     Анализ  баланса – это изучение соотношения  статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его.

     Бухгалтерский баланс – характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

     По  своей форме бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в которой  с одной стороны (в активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования.

     Цель  анализа в широком смысле –  изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих  хозяйственных процессов, отражением которых он и является.

     Наиболее  важными задачами анализа баланса  является:

     - оценка ликвидности капитала;

     - оценка степени деловой активности;

     - оценка ликвидности баланса и  платежеспособности предприятия.

     Анализ  активов, обязательств и капитала организации  проводится по балансу (форма №1) с  помощью одного из следующих способов:

     - анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения  состава балансовых статей;

     - формирование уплотненного сравнительного  аналитического баланса путем  агрегирования некоторых однородных  по составу элементов балансовых  статей;

     - производится дополнительная корректировка  баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

     Необходимыми  условиями успешного анализа  баланса являются:

     - понимание хозяйственно-экономических  условий анализируемого предприятия  и целей его организации;

     - использование информации о принципах  учета и формирования отчетности (учетная политика);

     - владение методикой анализа баланса.

     Наиболее  эффективно исследовать структуру  и динамику финансового состояния  организации при  помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

     Сравнительный аналитический баланс охватывает много  важных показателей, характеризующих статику и динамику как горизонтального, так и вертикального анализа.

     Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

     Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

     Рассмотрим  сравнительный аналитический баланс ООО «Шахта имени Ворошилова» (таблица 4).

 

    

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс за 2008 год по ООО «Шахта имени Ворошилова»

 

Продолжение таблицы  4