Анализ движения денежных средств на примере ООО ПАП «Транспорт-Экспресс»

     В результате осуществления в отчетном периоде производственно-хозяйственной деятельности было выявлено, что в организации существенно увеличился объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока. Сложившуюся ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием увеличения объемов реализации услуг. Отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоком в отчетном периоде на 1268 тыс.руб.(7702 – 6434).

     Сумма притока денежных средств в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 61415 тыс. руб. Значение отрицательного денежного потока увеличилось  на 67686 тыс. руб.

     Исследуя  показатели денежных потоков по видам  деятельности, следует отметить, что поступление денежных средств по текущей деятельности в отчетном году возросло на 22 878 тыс. руб., или 1,4%. Одновременно наблюдается более значительное увеличение расходования денежных средств по текущей деятельности на 118 389 тыс. руб., или 7,58%.

     В отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается сокращение притока денежных среде от инвестиционной деятельности с 5909 до 4180 тыс. руб., т.е. 1729 тыс. руб., или 29,26%. В то же время на 14 584 тыс. руб., или 29,87% возрос отток денежных средств по и инвестиционной деятельности.

     Приток  заемных средств возрос на 40 266 тыс. руб. и составил 251 519 тыс. руб., что  вызвано недостатком денежных поступлений  по основной деятельности и высокими инвестиционными потребностями ООО «Транспорт-Экспресс». Одновременно наблюдается сокращение оттока денежных средств на погашение ранее взятых займов и кредитов — на 65 287 тыс. руб. При этом в отчетном году интенсивность погашения снижается, что обусловило превышение полученных заемных средств над погашенными и образование положительного чистого денежного потока по финансовой деятельности. Это еще раз подтверждает усиление зависимости, организации от внешних источников финансирования. Однако следует отметить, что по данным бухгалтерского Баланса этой организации полученные кредиты и займы в основном имеют долгосрочный характер, т.е. их погашение предполагается более чем через год. Это позволяет утверждать, что привлечение долгосрочных кредитов и займов на финансирование инвестиционной деятельности в определенной мере снижает риски их не возврата.

     При проведении вертикального анализа  движения денежных средств, следует отметить, что в структуре притока денежных средств в предыдущем и отчетном году основную долю составляло поступление от текущей деятельности. Однако в отчетном году по сравнению с предыдущим она снизилась с 88,29 до 86,66%. Одновременно увеличивается удельный вес поступления денежных средств от финансовой деятельности — с 11,39 до 13,12%. Степень участия инвестиционной деятельности в общем по предприятию в притоке финансовых ресурсов оказалась незначительной (менее 1%).

     Наибольшая  доля в структуре оттока денежных средств также принадлежит текущей  деятельности. Однако в отличие от притока в отчетном году по сравнению с предыдущим она увеличивается с 84,43 % до 87,62%. Одновременно сокращается удельный вес расходования денежных средств по финансовой деятельности с 12,93 до 9,07%. Доля расходов финансовых ресурсов на осуществление инвестиционной деятельности незначительна — всего 3,31% в отчетном году, что больше по сравнению с предыдущим периодом на 0,67 пункта. Таким образом, основной приток и отток средств наблюдается от основной деятельности организации. Однако динамический анализ показал, что увеличение расходов по текущей и инвестиционной деятельности происходит на фоне сокращения поступлений от текущей деятельности и их роста от финансовой деятельности предприятия. Данные таблицы 2.1.2 подтверждают ранее сделанные выводы о том, что текущая деятельность генерирует денежные средства в объеме, недостаточном не только для покрытия инвестиционных расходов, но и для обеспечения потребностей основной деятельности.

     Более развернутая картина структуры  поступления денежных средств по видам деятельности представлена в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3

Анализ  состава и структуры поступлений  денежных средств по видам деятельности

     Из  таблицы 2.1.3 следует, что наиболее крупными статьями денежных поступлений организации в отчетном году являются средства, поступившие от покупателей и заказчиков за услуги — 66,43%, прочие доходы от текущей деятельности — 20,20% и полученные от других организаций займы, кредиты — 13,12%. Однако обращает на себя внимание тот факт, что доля выручки от продажи продукции, работ, услуг и авансов от покупателей сократилась на 13,44 пункта. Одновременно возрос удельный вес прочих доходов от текущей деятельности — на 11,80 пункта и полученных займов, кредитов — на 1,73 пункта. Все это свидетельствует о сокращении стабильных доходов в структуре притока денежных средств, а также усилении влияния на него случайных факторов и снижении финансовой независимости ООО «Транспорт-Экспресс» от внешних источников финансировании.

     Рассмотрим, структуру расходования денежных средств по видам деятельности (таблица 2.1.4).

Таблица 2.1.4

Анализ  состава и структуры расходования денежных средств по видам деятельности

     Согласно  данным таблицы 2.1.4 расходование денежных средств в отчетном году осуществлялось, главным образом, на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов (55,38%), выплату подотчетных сумм (23,70%), а также погашение полученных займов и кредитов (9,07%). При этом отток денег на оплату счетов поставщиков и возврат заемных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 16,27 и 3,86 пункта соответственно. В то же время выплата сумм подотчетным лицам существенно (на 17,96 пункта) возросла. В целом, произошло увеличение всех остальных статей расходования денежных средств по текущей деятельности (кроме оплаты приобретенных товаров и услуг), а также отток средств на собственное строительство. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2 Косвенный метод анализа движения  денежных средств 

     На  основании данных бухгалтерского Баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств и Пояснительной записки ООО ПАП «Транспорт-Экспресс» проанализируем движение денежных средств косвенным методом (таблица 2.2.1) [22,с.164]..  

     Таблица 2.2.1

Косвенный метод анализа движения денежных средств ООО ПАП «Транспорт-Экспресс»

     в тыс.руб.

       Из данных таблицы 2.2.1 следует, что в отчетном году предприятие   получило чистую прибыль в размере 69 399 тыс. руб. Однако данная ситуация сложилась на фоне оттока средств по текущей деятельности. В результате был получен отрицательный чистый денежный поток в размере 19 577 тыс. руб. В первую очередь это было связано с операциям неденежного характера — начислением амортизации по внеоборотным активам в размере 21 823 тыс. руб. (20 901 + 922), получением убытка от выбытия объектов основных средств в сумме 18 746 тыс. руб. Кроме того, произошел значительный отток денежных средств на пополнение запасов, включая НДС по приобретенным ценностям, на сумму 67 141 тыс. руб. (62 628 + 4513), а также в результате увеличения дебиторской задолженности на 51 677 тыс. руб. и снижения кредиторской задолженности на 6922 тыс. руб. Еще одной статьей выбытия денежных средств явилась выплата дивидендов на общую сумму 3805 тыс. руб. Таким образом, по текущей деятельности образовался дефицит денежных средств. В дальнейшем необходимо выяснить обоснованность политики накопления значительных запасов на предприятии, повлекшего значительное расходование денежных средств, замедления расчетов с покупателями и другими дебиторами, получения убытков от выбытия основных средств.

     По  инвестиционной деятельности отток  денежных средств выше притока на 59229 тыс.руб. Значительное количество денежных средств предприятие потратило  на приобретение внеоборотных активов (38 164 тыс.руб.) и собственное строительство (23 312 тыс.руб.).

     В отчётном периоде оттоки денежных средств по текущей и инвестиционной деятельностях были частично покрыты поступлениями от финансовой деятельности на 251 519 тыс.руб. В результате чего предприятие имеет отрицательный денежный поток по всем видам деятельности в размере 1 268 тыс.руб.. 
 
 
 
 

2.3 Коэффициентный  метод анализа движения денежных  средств 

     Финансовые  показатели, рассчитанные на базе денежных потоков ООО ПАП «Транспорт-Экспресс», сведены по группам, и есть возможность проанализировать их динамику за два хозяйственных года (таблица 2.3.1). 

Таблица 2.3.1

Финансовые  показатели, рассчитанные на базе денежных потоков