Анализ документов - Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2011 в 22:36, курсовая работа

Описание работы

Анализ документов - Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" за 2003 г. (тыс.руб.) Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" за 2004 г. (тыс.руб.) Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" на 31 декабря 2005 г. (тыс.руб.) Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" на 31 декабря 2006 г. (тыс.руб.) Отчет о прибылях и убытках (тыс.руб.) Отчет о прибылях и убытках (тыс.руб.) Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2005 г. (тыс.руб.) Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2006 г. (тыс.руб.)
В общем виде платежеспособность любого предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости.

Содержание

1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
1.1. Характеристика объекта исследования
1.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
1.3. Анализ ликвидности баланса
2. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
2.1. Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках
2.2. Анализ рентабельности
3. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ (примерная методика Сбербанка РФ)
3.1. Анализ коэффициента абсолютной ликвидности (K1)
3.2. Анализ промежуточного коэффициента покрытия (K2)
3.3. Анализ коэффициента текущей ликвидности (K3)
3.4. Анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
3.5. Анализ рентабельности (К5)
3.6. Анализ кредитоспособности
4. ОЦЕНКА БИЗНЕСА
4.1. Метод избыточного дохода (прибыли)
4.2. Метод капитализации чистой прибыли
4.3. Метод дисконтированного денежного потока
4.4. Метод стоимости чистых активов (затратный подход)
4.5. Стоимость бизнеса (предприятия) - сравнительный анализ
Заключение
ПРИЛОЖЕНИЯ

Скачать полностью (144.11 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

анализ финансовой деятельности.doc

— 1.19 Мб (Скачать)

     Изменение коэффициента финансирования (0.9414) является величиной положительной, что свидетельствует  о его позитивной динамике в течение  всех анализируемых периодов. 

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и является одним из основных коэффициентов, применяемых при оценке несостоятельности предприятия.

     Kоэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования на начало 1-го периода был равен (0.096), ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (-0.5181) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (-0.4883) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (-0.3541) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (-1.7817) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

     Изменение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования (-1.8777) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов. 

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  показывает в какой степени материальные запасы обеспечиваются собственными источниками, а предприятие не испытывает потребности в привлечении заемных средств для этих целей.

     Kоэффициент  обеспеченности материальных запасов  на начало 1-го был равен (0.5367), ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (-2.1715) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (-0.9454) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (-0.9474) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (-9.757) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

     Изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов (-10.2937) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов. 

     Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов.

     Kоэффициент  покрытия инвестиций на начало 1-го периода был равен (0.5291), ниже нормативного значения, что  свидетельствует о крайней неоптимальности  структуры активов предприятия.  На конец 1-го анализируемого  периода данный коэффициент (0.3578) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4433) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8351) был выше нормативного значения, что свидетельствует об оптимальной структуре активов предприятия. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4625) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия.

     Изменение коэффициента покрытия инвестиций (-0.0666) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов. 

     Далее проведем сравнительный анализ полученных коэффициентов.

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  автономии - отмечалось на конец 3 периода - 0.796.

     Далее следовали: конец 4 периода - 0.395; конец 2 периода - 0.339; конец 1 периода - 0.291; начало 1 периода - 0.205.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Коэффициент  автономии - отмечалось на конец 3 периода - 0.5908.

     Далее следовали: конец 4 периода - 0.19; конец 2 периода - 0.1342; конец 1 периода - 0.0864. 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств - отмечалось на начало 1 периода - 3.883.

     Далее следовали: конец 1 периода - 2.434; конец 2 периода - 1.949; конец 4 периода - 1.533; конец 3 периода - 0.272.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств - отмечалось на конец 3 периода - (-3.6108).

     Далее следовали: конец 4 периода - (-2.3499); конец 2 периода - (-1.9331); конец 1 периода - (-1.4483). 

     Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на начало 1 периода - 0.67.

     Наименьшее  значение показателя - Коэффициент  обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - (-9.957).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-2.753); конец 2 периода - (-1.249); конец 3 периода - (-1.178).

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - (-10.6276).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-3.4233); конец 2 периода - (-1.9189); конец 3 периода - (-1.8483). 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  маневренности - отмечалось на начало 1 периода - 0.244.

     Наименьшее  значение показателя - Коэффициент  маневренности - отмечалось на конец 4 периода - (-0.872).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-0.753); конец 2 периода - (-0.539); конец 3 периода - (-0.054).

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  маневренности - отмечалось на конец 4 периода - (-1.1161).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-0.997); конец 2 периода - (-0.783); конец 3 периода - (-0.2985). 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  финансирования - отмечалось на конец 3 периода - 7.455.

     Далее следовали: конец 4 периода - 1.34; конец 2 периода - 0.939; конец 1 периода - 0.656; начало 1 периода - 0.398.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Коэффициент  финансирования - отмечалось на конец 3 периода - 7.0567.

     Далее следовали: конец 4 периода - 0.9414; конец 2 периода - 0.5412; конец 1 периода - 0.2574. 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на начало 1 периода - 0.096.

     Наименьшее  значение показателя - Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - (-1.782).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-0.518); конец 2 периода - (-0.488); конец 3 периода - (-0.354).

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - (-1.8777).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-0.6142); конец 2 периода - (-0.5843); конец 3 периода - (-0.4502). 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  обеспеченности материальных запасов - отмечалось на начало 1 периода - 0.537.

     Наименьшее  значение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - (-9.757).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-2.172); конец 3 периода - (-0.947); конец 2 периода - (-0.945).

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - (-10.2937).

     Далее следовали: конец 1 периода - (-2.7082); конец 3 периода - (-1.484); конец 2 периода - (-1.482). 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент  покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 3 периода - 0.835.

     Далее следовали: начало 1 периода - 0.529; конец 4 периода - 0.463; конец 2 периода - 0.443; конец 1 периода - 0.358.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Коэффициент  покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 3 периода - 0.306.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 1 периода - (-0.1713).

     Далее следовали: конец 2 периода - (-0.0858); конец 4 периода - (-0.0666). 
 

     1.3. Анализ ликвидности баланса 

     Задача  анализа ликвидности баланса  в процессе рассмотрения финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. 

     Таблица 3

     Оценка  ликвидности баланса

Показатели на начало 1 периода на конец 1 периода на конец 2 периода на конец 3 периода на конец 4 периода
1 2 3 4 5 6
Наиболее  ликвидные активы (А1) 774298.0 50777.0 858421.0 115868.0 4158421.0
Абсолютное  изменение 0.0 -723521.0 84123.0 -658430.0 3384123.0
Быстрореализуемые активы (А2) 10354973.0 6013165.0 2054980.0 512689.0 2451157.0
Абсолютное  изменение 0.0 -4341808.0 -8299993.0 -9842284.0 -7903816.0
Медленно  реализуемые активы (А3) 2422591.0 2061084.0 3386199.0 1111706.0 1496917.0
Абсолютное  изменение 0.0 -361507.0 963608.0 -1310885.0 -925674.0
Труднореализуемые активы (А4) 12605947.0 11224276.0 10406393.0 21443625.0 34229149.0
Абсолютное  изменение 0.0 -1381671.0 -2199554.0 8837678.0 21623202.0
           
Наиболее  срочные обязательства (П1) 5880245.0 3751741.0 3851395.0 2033058.0 12668545.0
Абсолютное  изменение 0.0 -2128504.0 -2028850.0 -3847187.0 6788300.0
Краткосрочные пассивы (П2) 6418174.0 8641025.0 5306962.0 2202999.0 10060326.0
Абсолютное  изменение 0.0 2222851.0 -1111212.0 -4215175.0 3642152.0
Долгосрочные  пассивы (П3) 8532987.0 1296234.0 1732974.0 963471.0 2871560.0
Абсолютное  изменение 0.0 -7236753.0 -6800013.0 -7569516.0 -5661427.0
Постоянные  пассивы (П4) 5310485.0 5731986.0 5703901.0 19476969.0 16797586.0
Абсолютное  изменение 0.0 421501.0 393416.0 14166484.0 11487101.0
           
Платежный излишек (+) или недостаток (-)          
  - по  наиболее ликвидным активам (А1-П1) -5105947.0 -3700964.0 -2992974.0 -1917190.0 -8510124.0
Нормативное значение >= 0 >= 0 >= 0 >= 0 >= 0
Абсолютное изменение 0.0 1404983.0 2112973.0 3188757.0 -3404177.0
  - по  быстро реализуемым активам (А2-П2) 3936799.0 -2627860.0 -3251982.0 -1690310.0 -7609169.0
Нормативное значение >= 0 >= 0 >= 0 >= 0 >= 0
Абсолютное  изменение 0.0 -6564659.0 -7188781.0 -5627109.0 -11545968.0
  - по  медленно реализуемым активам  (А3-П3) -6110396.0 764850.0 1653225.0 148235.0 -1374643.0
Нормативное значение >= 0 >= 0 >= 0 >= 0 >= 0
Абсолютное  изменение 0.0 6875246.0 7763621.0 6258631.0 4735753.0
  - по  трудно реализуемым активам (А4-П4) 7295462.0 5492290.0 4702492.0 1966656.0 17431563.0
Нормативное значение <= 0 <= 0 <= 0 <= 0 <= 0
Абсолютное  изменение 0.0 -1803172.0 -2592970.0 -5328806.0 10136101.0
           
Коэффициент абсолютной ликвидности 0.06 0.0 0.09 0.03 0.18
Нормативное значение >= 0.1 >= 0.1 >= 0.1 >= 0.1 >= 0.1
Абсолютное  изменение 0.0 -0.06 0.03 -0.04 0.12
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности 1.1 0.66 0.69 0.41 0.36
Нормативное значение 1.5-2.5 1.5-2.5 1.5-2.5 1.5-2.5 1.5-2.5
Абсолютное  изменение 0.0 -0.45 -0.41 -0.69 -0.75
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки 0.9 0.49 0.32 0.15 0.29
Нормативное значение 0.9-1.8 0.9-1.8 0.9-1.8 0.9-1.8 0.9-1.8
Абсолютное  изменение 0.0 -0.42 -0.59 -0.76 -0.61
Общий показатель ликвидности баланса 0.57 0.43 0.41 0.21 0.31
Нормативное значение >= 1.3 >= 1.3 >= 1.3 >= 1.3 >= 1.3
Абсолютное  изменение 0.0 -0.14 -0.16 -0.37 -0.26
 

     К наиболее ликвидным активам предприятия  относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода ликвидные активы составляли величину (774298.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (50777.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (858421.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (115868.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (4158421.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (3384123.0 тыс.руб.).

     Наибольшее  значение показателя - Наиболее ликвидные  активы (А1) - отмечалось на конец 4 периода - 4158421.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - 858421.0 тыс.руб; начало 1 периода - 774298.0 тыс.руб; конец 3 периода - 115868.0 тыс.руб; конец 1 периода - 50777.0 тыс.руб.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Наиболее ликвидные активы (А1) - отмечалось на конец 4 периода - 3384123.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - 84123.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Наиболее ликвидные  активы (А1) - отмечалось на конец 1 периода - (-723521.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 3 периода - (-658430.0) тыс.руб. 

     К быстро реализуемым активам предприятия  относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. На начало 1-го анализируемого периода быстро реализуемые активы составляли величину (10354973.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (6013165.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (2054980.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (512689.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (2451157.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (-7903816.0 тыс.руб.).

     Наибольшее  значение показателя - Быстрореализуемые  активы (А2) - отмечалось на начало 1 периода - 10354973.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 1 периода - 6013165.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2451157.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2054980.0 тыс.руб; конец 3 периода - 512689.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Быстрореализуемые  активы (А2) - отмечалось на конец 3 периода - (-9842284.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - (-8299993.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-7903816.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-4341808.0) тыс.руб. 

     К медленно реализуемым активам предприятия  относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода медленно реализуемые активы составляли величину (2422591.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (2061084.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (3386199.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (1111706.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1496917.0 тыс.руб.), изменение - (-925674.0 тыс.руб.).

Информация о работе Анализ документов - Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ