Риски в антикризисном управлении

РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ  УПРАВЛЕНИИ

1.1 Природа и классификация рисков в антикризисном управлении. Методы и способы оценки степени риска.

Обязательным  элементом антикризисного управления является управление рисками в процессе разработки и реализации антикризисной стратегии.

Риск - это неопределенность получения дохода и вероятность утраты собственного капитала компании.

К причинам возникновения  риска относятся:

а) внезапно наступившие  непредвиденные изменения окружающей среды партнера, в свою очередь  вынуждающие его изменить условия договора с данным предприятием (повышение цен, изменение налогового законодательства, социально-политической ситуации и т.п.), что побуждает партнеров отказаться от заключения или выполнения прежнего соглашения;

б) появление  более выгодных предложений (возможность заключить более выгодный договор, удлинение или сокращение его срока с более привлекательными условиями деятельности и т.п.), что побуждает партнеров отказаться от заключения новых или выполнения прежних соглашений;

в) перемены в целевых установках партнеров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов деятельности, изменения ориентации и т.д.). Здесь возможна только диверсификация данных видов риска;

г) изменение  условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление новых таможенных условий, новых границ и т.д.). Это более сложный вид риска, требующий высокого качества управления капиталом.

Любая управленческая деятельность в той или иной степени  имеет рисковый характер. В менеджменте понятие «риск» прежде всего связывается с характером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих решений и прогнозированием результата. Управленческий риск - это характеристика управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределенности, при выборе менеджером альтернативного решения критерий эффективности которого связан с вероятностью проявлений негативных условий реализации.

В практике менеджмента  используются следующие количественные и качественные характеристики риска:

1.   размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельности в риск-ситуации;

2.  вероятность риска - степень воздействия источника риска (события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе говоря, каждый вид риска имеет нижние и верхние (от 0 до 1) границы вероятности;

3.  уровень риска - отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию риск-решения. Изменяется по величине от нулевого значения до 1, выше которого риск не оправдан;

4.  степень риска - качественная характеристика величины риска и его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю, низкую и нулевую;

5. приемлемость  риска - вероятность потерь и  того, что они не превысят определенный уровень (рубеж);

6. правомерность  риска - вероятность риска находится  в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы  деятельности, который нельзя превысить  без правовых нарушений.

В кризисных  условиях у предприятия велика вероятность оказаться банкротом, в связи с чем персоналу требуется, с одной стороны, умение в риск-ситуациях избегать неоправданных потерь, с другой - действовать смело и инициативно. Менеджер должен уметь рисковать, т.е. взвешенно, не преувеличивая опасности добиваться намеченных целей, естественно, при соблюдении границ правомерности риска.

В практике имеют  место случаи, когда выбирается вариант  небольшого результата, но при отсутствии риска, что может привести к снижению результативности и конкурентоспособности  организации. При принятии решения с максимальным результатом, но и с высоким уровнем риска используется критерий максимакса. Критерий максимакса -это результат сопоставления ожидаемой максимальной экономической выгоды и возможных максимальных потерь в связи с рисковыми действиями. Если потери превышают выгоду, такое решение неоправданно. Очевидно, что в сложных ситуациях требуется использование совокупности критериев, при выборе которых важен комплексный подход, позволяющий оценить ситуацию с учетом разнонаправленных факторов.

Приступая к  анализу рисковой ситуации и разработке решений, в первую очередь следует  установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, которая отражает многофакторную природу риска.

Среди наиболее распространенных рисков социально-экономического развития страны, воздействующих на менеджмент организации, можно отметить следующие:

1) экономические:

-  утрата национального богатства;

-  снижение конкурентоспособности страны;

-  падение  инвестиционной привлекательности  экономики;

-  уменьшение доли ВВП на душу населения;

- рост уровня  инфляции;

2) социальные:

-  ухудшение материальной обеспеченности населения;

-  рост заболеваемости и смертности населения;

-   негативная демографическая ситуация;

-  снижение уровня образованности населения;

3)  экологические:

-  загрязнение окружающей среды;

-  вырубка лесов, эрозия почвы; 4)политические:

-  изменение экономической политики;

-  угроза национальных конфликтов;

-  моратории и торговые эмбарго.

Многие из приведенных  рисков присущи кризисному состоянию  экономики нашей страны. В России наряду с рисками, имеющимися в нормально  функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации возникают в связи с несовершенством системы управления экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность российских предприятий.

Следует отметить наиболее устойчиво повторяющиеся  в деятельности предприятия, риски:

- связанные с  неустойчивой политической и  экономической ситуацией в стране;

-  снижения экономического потенциала;

-  снижения научного и инновационного потенциала;

-  утраты кадрового потенциала;

-   имущественного ущерба вследствие нарушения договорных обязательств и других причин;

-  утраты престижа организации;

-  потери доходов из-за преступных действий третьих лиц;

-  изменения стоимости факторов производства;

-  потери управляемости;

-  снижения качества продукции и услуг;

-  изменения внешнеэкономических факторов.

Способы оценки степени риска.

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска - это вероятность наступления  случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск может  быть:

- допустимым - имеется  угроза полной потери прибыли  от реализации планируемого проекта; 

-критическим  - возможны непоступление не только  прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

-катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.  

Количественный  анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи .с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

В абсолютном выражении  риск может определяться величиной  возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном  выражении риск определяется как  величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.  

В зависимости  от величины вероятных потерь целесообразно  разделить их на три группы:

- потери, величина  которых не превышает расчетной  прибыли, можно назвать допустимыми;

- потери, величина  которых больше расчетной прибыли  относятся к разряду критических  - такие потери придется возмещать  из кармана предпринимателя; 

-еще более  опасен катастрофический риск, при  котором предприниматель рискует  понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается  тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных. вероятных потерь, следует учитывать  случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным.

Объективным методом  пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.

Субъективный  метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Построение кривой - чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросами финансового риска, достаточного опытами знаний. Для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитический способ; метод аналогий. Среди них следует особо выделить три: статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ.  

-Суть статистического способа заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частотность получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Несомненно, риск - это вероятностная категория, ив этом смысле наиболее обоснованно с  научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.