Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2012 в 19:45, курсовая работа
Анализ финансовой устойчивости организации, Анализ эффективности деятельности
1 Анализ финансовой устойчивости организации ЗАО «Новоазовское»
3
2 Анализ эффективности деятельности ЗАО «Новоазовское»
8
3 Показатели анализа кредитоспособности предприятия ЗАО «Новоазовское»
12
4 Анализ организационно-экономических показателей организации ЗАО «Новоазовское»
12
5 Оценка риска не возврата средств инвесторов на момент инвестирования в организации ЗАО «Новоазовское»
14
6 Расчет интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятия ЗАО «Новоазовское»
15
Список использованной литературы
20
1 Анализ финансовой устойчивости организации ЗАО «Новоазовское»
3
2 Анализ эффективности деятельности ЗАО «Новоазовское»
8
3 Показатели анализа кредитоспособности предприятия ЗАО «Новоазовское»
12
4 Анализ организационно-экономических показателей организации ЗАО «Новоазовское»
12
5 Оценка риска не возврата средств инвесторов на момент инвестирования в организации ЗАО «Новоазовское»
14
6 Расчет интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятия ЗАО «Новоазовское»
15
Список использованной литературы
20
20
СОДЕРЖАНИЕ
1 Анализ финансовой устойчивости организации ЗАО «Новоазовское» | 3 |
2 Анализ эффективности деятельности ЗАО «Новоазовское» | 8 |
3 Показатели анализа кредитоспособности предприятия ЗАО «Новоазовское» | 12 |
4 Анализ организационно-экономических показателей организации ЗАО «Новоазовское» | 12 |
5 Оценка риска не возврата средств инвесторов на момент инвестирования в организации ЗАО «Новоазовское» | 14 |
6 Расчет интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятия ЗАО «Новоазовское» | 15 |
Список использованной литературы | 20 |
1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ |
|
Таблица 1.1 – Структура имущества организации и источников его формирования организации ЗАО «Новоазовское» за период 2008-2009гг.
Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
на начало периода | на конец периода | (гр.4-гр.2), тыс. руб. | (гр.4 : гр.2), % | |||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Актив | ||||||
1. Иммобилизованные средства | 101734 | 45,65 | 108987 | 46,61 | 7253 | 107,13 |
2. Оборотные активы, всего | 121124 | 54,35 | 124858 | 53,39 | 3734 | 103,08 |
в т.ч. - запасы (кроме товаров отгруженных) | 102661 | 46,07 | 111983 | 47,89 | 9322 | 109,08 |
в том числе: -сырье и материалы | 51270 | 23,01 | 54475 | 23,30 | 3205 | 106,25 |
- готовая продукция (товары) | 12557 | 5,63 | 10476 | 4,48 | -2081 | 83,43 |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; | 5292 | 2,37 | 6614 | 2,83 | 1322 | 124,98 |
НДС по приобретенным ценностям | 0 | х | 0 | х | х | х |
ликвидные активы, всего | 18463 | 8,28 | 12875 | 5,51 | -5588 | 69,73 |
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; | 9172 | 4,12 | 4852 | 2,07 | -4320 | 52,90 |
- дебиторская задолженность (срок платеж по которой не более года) | 9291 | 4,17 | 8023 | 3,43 | -1268 | 86,35 |
Пассив | ||||||
1. Собственный капитал | 222412 | 99,80 | 233359 | 99,79 | 10947 | 104,92 |
2. Заемный капитал, всего | 0 | х | 0 | х | 0 | х |
в том числе: | 0 | х | 0 | х | 0 | х |
- краткосрочные кредиты и займы | 0 | х | 0 | х | 0 | х |
3. Привлеченный капитал | 446 | 0,20 | 486 | 0,21 | 40 | 108,97 |
Валюта баланса | 222858 | 100,00 | 233845 | 100,00 | 10987 | 104,93 |
В продолжение текущего года имущество ЗАО «Новоазовское» увеличилась в денежной оценке на 10987 тыс. руб., темп роста 104,93% за год.
Долгосрочные активы за текущий год увеличились на 7253 тыс. руб., динамика роста 107,13%, также возросла стоимость оборотных активов на 3743 тыс. руб., темп роста 103,08% и более интенсивный рост происходит по статье затраты в незавершенном производстве – 124,98% к началу года.
Однако снизился размер ликвидных активов на общую сумму 5588 тыс. руб. что составляет 69,73% к стоимости на начало года, их них динамика снижения денежных средств -47% (4320 тыс. руб.), дебиторской задолженности -14% (1268 тыс. руб.)
Средства организации образуются в основном за счет собственного капитала, что составляет 99,79% в структуре имущества, менее 1% приходится на привлеченный капитал. В динамике величина собственного капитала возрастает на 10947 тыс. руб., что в относительном исчислении на 104,92%, и изменение обусловлено увеличением чистой прибыли (12274 тыс. руб.)
В числе источников средств возрастает сумма собственного капитала с темпом роста 102,79%, также заемный капитал с динамикой 106,20% преимущественно за счет привлечения краткосрочных кредитов дополнительно на сумму 4500 тыс. руб. (173,77%).
Средства организации ЗАО «Новоазовское» распределены между внеоборотными активам – 46-47% и на оборотные активы приходится 54-53% средств, изменение относительно названных групп активов незначительное.
Структура оборотных активов следующая – запасов на начало года 85%, на конец года 90%, дебиторская задолженность 8-6%, денежные средства 8-4%, т.о. происходит накопление запасов и снижение ликвидных активов. Структура распределения оборотных активов не соответствует нормативной с значительным превышением части запасов и низкой доли ликвидных средств.
Таблица 1.2 – Оценка стоимости чистых активов организации
ЗАО «Новоазовское» за период 2008-2009гг.
Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
на начало периода | на конец периода | тыс.руб. | Темп роста, % | |||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
1 Чистые активы | 222412 | 99,80 | 233359 | 99,79 | 10947 | 104,92 |
2 Уставный капитал | 102 | 0,05 | 102 | 0,04 | 0 | 100,00 |
3 Превышение чистых активов над УК | 222310 | 99,75 | 233257 | 99,75 | 10947 | 104,92 |
Валюта баланса | 222858 | 100,00 | 233845 | 100,00 | 10987 | 104,93 |
Общая величина активов организации незначительно снижается на величину краткосрочных финансовых обязательств, которые в структуре источников финансирования составляют менее 1%. Реальная величина собственного капитала на 222,3-233,3 млн. руб. превышает уставный капитал (102 тыс. руб.), более того динамика на направлена на увеличение (10947 тыс. руб., 104,92%).
Таблица 1.3 – Определение неудовлетворительной структуры баланса организации ЗАО «Новоазовское» за период 2008-2009гг.
Показатель | Значение показателя | Изменение (гр.3-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности | 271,58 | 256,91 | -14,67 | не менее 2 | + |
2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,996 | 0,996 | 0,00 | не менее 0,1 | + |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | Х | 126,62 | Х | не менее 1 | + |
Оборотные активы более чем в 250 раз превышают краткосрочные обязательства (446-486 тыс. руб.) и образуются целиком за счет собственного капитала, заемные источники не используются. Организация ЗАО «Новоазовское» является платежеспособной в текущем периоде и в следующие три месяца.
Таблица 1.4 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
Значение показателя | Излишек (недостаток) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 120678 | 69408 | 124372 | 69897 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | 120678 | 69408 | 124372 | 69897 |
СОС3 (рассчитан с учетом долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 120678 | 69408 | 124372 | 69897 |
Оборотные активы финансируются исключительно из собственного капитала, из них 85-90% составляет стоимость запасов, отклонение между запасами и суммой оборотных средств порядка 69,4 – 69,9 млн. руб. Следовательно, оборотных средств для финансирования запасов достаточно.
Таблица 1.5 – Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации ЗАО «Новоазовское» за период 2008-2009гг.
Показатель | Значение показателя | Измене-ние показа-теля | Описание расчета и нормативное значение | |
На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |||
Коэффициент автономии | 0,998 | 0,998 | 0,00 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение:>0,5 (обычно 0,6-0,7) |
Финансовый леверидж | 498,68 | 480,16 | -18,52 | Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение:1 |
Коэффициент покрытия инвестиций | 0,998 | 0,998 | 0,00 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое - <0,75 |
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,54 | 0,53 | -0,01 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть как минимум положительное. |
Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,54 | 0,53 | -0,01 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества |
Коэффициент обеспеченности текущих активов | 1,0 | 1,0 | 0,00 | Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,65 | 0,84 | 0,19 | Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов | 1,18 | 1,11 | -0,06 | Отношение собственных оборотных средств к величине мат.запасов. Нормативное значение: не менее 0,5 |
Информация о работе Оценка инвестиционной привлекательности предприятия