Мероприятия по выводу предприятия из кризиса

Гораздо эффективнее использование  банковских векселей. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

 

1.6 Управление персоналом в условиях  кризиса

 

Отдельно нужно сказать об управлении персоналом в условиях ликвидации кризиса. Если своевременно отслеживается появление  внешней угрозы и есть время для  планомерного проведения изменений, то серьезных проблем не возникает. Однако в большинстве кризисных  ситуаций все организационные изменения  в части управления затратами, дебиторской  задолженностью и денежными средствами должны быть проведены в сжатые сроки, что вызывает увеличение рабочей  нагрузки на сотрудников. Все это  порождает сопротивление проводимым реформам и их саботаж. Для того чтобы  преодолеть эту ситуацию, необходимо провести разъяснительную работу среди  персонала и довести до него план по выходу из кризиса. Это можно сделать  как на общих собраниях, так и  через руководителей отделов.

После разработки плана финансового  оздоровления необходимо разъяснить коллективу, в чем именно он заключается, и, возможно, создать некую систему вознаграждений, связанных с его выполнением.

 

2. Оценка вероятности банкротства  ООО «Партнер»

 

2.1 Оценка вероятности банкротства  с применением методики Альтмана

 

Осуществим оценку вероятности  банкротства ООО «Партнер» с  применением методики Альтмана.

 

Z=6,56*X₁+3,26*X₂+6,72*X₃+1,05*X₄;

Где, X₁ = О*К = (290-216)-690;

                   А              300 

X_1(2010) = (14562-102)-9565 =0,3;

                         18378

X_1(2011) = (28477-98)-21215 =0,2;

                         34554

Х₂ = ПН+НК = 470;

              А         300

Х_2(2010) = 8804 = 0,5;

               18378

Х_2(2011) = 13328 = 0,4;

                34554

Х₃ = ПН = 470;

          А     300

Х_3(2010)= 8804 = 0,5;

              18378

Х_3(2011) = 13328 = 0,4;

                34554

Х₄ = СК = 216;

          А      690

 

Х_4(2010) = 102 = 0,01;

               9565

Х_4(2011) =  98  = 0,004;

               21215

Z_1(2010) = 6,56х0,3+3,26х0,5+6,72х0,5+1,05х0,01 = 6,97;

Z_2(2011) = 6,56х0,2+3,26х0,4+6,72х0,4+1,05х0,004 = 5,30.

 

Алгоритм интегрированной оценки угрозы вероятности банкротства  ООО «Партнер» с помощью Z-счета Альтмана позволяет прогнозировать финансовое состояние предприятия в перспективе. В 2010-2011 годах вероятность банкротства ООО «Партнер» можно оценить как низкую, так как в этот период значение коэффициента Z выше трех. Оно состоит из двух значений

 

Z_1(2010) = 6,97; Z_2(2011) = 5,30 соответственно

 

Таким образом по экономическим показателям предприятие в 2010 – 2011 годах относится к разряду надежных, которые могут нормально функционировать.

 

2.2 Диагностика структуры баланса ООО «Монтаж» с применением методики, утвержденной Распоряжением ФУДН № 31-р

 

Осуществим анализ структуры баланса  вероятности банкротства ООО  «Партнер» с применением методики, утвержденной Распоряжением ФУДН № 31-р.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

 

К_1(2010) = 210+220  >=2;

               620+660

К_1(2010) = 10608+143 = 8,18;

                    1314

К_1(2011) = 210+220+240+250+260  >=2;

                       610+620+660

К_1(2011) = 11197+1+15592+1630 = 2,48.

                       9901+1577

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

 

К₂ = 490-190  >=0,1;

            290

К_2(2010) = 8813-3817 = 0,34;

                  14562

К_2(2011) = 10576-6077 = 0,16;

                    28477

 

Другой коэффициент необходимо рассчитывать, так как

 

К_ал>2, К_сос>0,1.

К₃ = К_1(2007) + 6/12 * (К_2(2011)- К_2(2010))

К₃ = 2,48+6/12*(0,16-0,34) = 2,39

 

Проведя анализ баланса предприятия  надо сделать вывод, что предприятие  является платежеспособным и структура  бухгалтерского баланса предприятия  удовлетворительная, так как коэффициент текущей ликвидности за 2010 год равен 8,18, за 2011 год 2,28, то есть более двух, а коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2010 год равен 0,34, за 2011 год 0,16, то есть более 0,1. После расчета коэффициента платежеспособности, равному 2,39, можно сказать, что предприятие имеет реальную возможность поддержать свою платежеспособность.

2.3 Анализ финансового состояния ООО «Партнер» с применением Постановления Правительства №367 и Приказа ФССО №16

 

Осуществим анализ структуры баланса  вероятности банкротства ООО  «Партнер» с применением Постановления  Правительства №367.

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ (Пост. Правительства №367 от 25.06.03)
		31/12/11
а) Совокупные активы (пассивы)	22054	34554	0	0
б) Скорректированные внеоборотные активы	4580	6077	0	0
в) Оборотные активы	17474	28477	0	0
г) Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0
д) Ликвидные активы	4573	17279	0	0
е) Наиболее ликвидные оборотные активы	153	1630	0	0
ж) Краткосрочая дебиторская задолженность	4363	15592	0	0
з) Потенциальные оборотные активы к возврату	0	0	0	0
и) Собственные средства	10576	13339	0	0
к) Обязательства должника	11478	21215	0	0
л) Долгосрочные обязательства должника	0	0	0	0
м) Текущие обязательства должника	11478	21215	0	0
н) Выручка нетто	0	137687	0	0
о) Валовая выручка	0	137687	0	0
п) Среднемесячная выручка	0	11473,92	-1473,92	-1473,92
р) Чистая прибыль	0	2763	0	0
КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
1. К-т абсолютной ликвидности	0,013	0,077	0	0
2. К-т текущей ликвидности	0,398	0,814	0	0
3. Показ. обеспеч. обяз-в должника  его активами	0,797	1,101	0	0
4. Степень платежеспособн. по тек.  обяз-вам	0	1,849	-0,849	-0,849
КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
5.К-т автономии (финансовой независимости)	0,48	0,386	0	0
6.К-т обеспеченности СОС	0,343	0,255	0	0
7. Доля просроч. кред. задолж. в пассивах (%)	0	0	0	0
8.Показ. отнош. деб. задолж. к  совокуп. активам	0,198	0,451	0	0
КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
9.Рентабельность активов (%)	0	9,762	0	0
10.Норма чистой прибыли	0	0,02	0	0

 

Проведя анализ финансового состояния  ООО «Партнер», можно сделать  следующие выводы: по коэффициентом  характеризующих платежеспособность должника, такие как коэффициент  абсолютной ликвидности – он равен 0,077. Это обозначает какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных  оборотных активов к текущим  обязательствам должника. Коэффициент  текущей ликвидности равен 0,814, это  означает, что организация обеспечена оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами равен 1,101, который характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Степень платежеспособности по текущим  обязательствам равна 1,849, она определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных  средств и период возможного погашения  организацией текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки. По коэффициентам финансовой устойчивости должника, можно увидеть, что Коэффициент  автономии, который показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств  к совокупным активам равен 0,386. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости равен 0,255. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах отсутствует. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам равен 0,451. Далее коэффициенты характеризующие деловую активность. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации, которая равна 9,762. И норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации равная 0,02. Так как все показатели выше нуля, значит, что организация хорошо функционирует.

Осуществим анализ структуры  баланса вероятности банкротства  ООО «Партнер» с применением  Приказа ФСФО №16.

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ (приказ ФСФО №16 от 23.01.01)
		31/12/11
1. ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
1.1 Среднемесячная выручка	0	11473,92	0	0
2. ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ
2.1 Степень платежеспособности общая	0	1,425	0	0
2.2 К-т задолженности по кредитам  и займам	0	1,151	0	0
2.3 К-т задолженности другим организациям	0	0,248	0	0
2.4 К-т задолженности фискальной  системе	0	0,015	0	0
2.5 К-т внутреннего долга	0	0,011	0	0
2.6 Степень платежеспособности по  текущим
обязательствам	0	1,425	0	0
2.7 К-т покрытия текущих обязательств
оборотными активами	1,522	1,342	0	0
2.8 Собственный капитал в обороте	5996	7262	0	0
2.9 Доля собственного капитала в
оборотных средствах	0,343	0,255	0	0
2.10 К-т автономии (финансовой независимости)	0,48	0,386	0	0
3. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
3.1 К-т обеспеченности оборотными  средствами	0	2,002	0	0
3.2 К-т оборотных средств в производстве	0	1,05	0	0
3.3 К-т оборотных средств в расчетах	0	0,952	0	0
3.4 Рентабельность оборотного капитала	0	0,12	0	0
3.5 Рентабельность продаж	0	0,038	0	0
4. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ВНЕОБОРОТНОГО КАПИТАЛА И ИНВЕСТИЦИОННОЙ
АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
4.1 Эффективность внеоборотного капитала
(фондоотдача)	0	2,153	0	0
4.2 К-т инвестиционной активности	0,128	0	0	0

 

Целью проведения анализа  финансового состояния организаций  является получение объективной  оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Все показатели, как мы видим, выше нуля, это значит, что предприятие  имеет хорошее финансовое состояние  и является платежеспособным.

кризис управление персонал кредитование банкротство

 

Заключение

 

В процессе антикризисного стратегического  планирования разрабатываются стратегии  выхода организации из экономического кризиса.

В теоретической части работы были рассмотрены такие действия, как диагностика финансового кризиса, нужного для того чтобы выявить причину кризиса, для дальнейшего оздоровления предприятия; далее необходимая часть как снижение затрат, чтобы предприятие не растрачивала капитал попусту, а вкладывалось в нужные вещи; оптимизация денежных потоков- для того чтобы иметь прибыль для дальнейшего функционирования; работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования; реструктуризация кредиторской задолженности, чтобы рассчитаться с долгами; а также управление персоналом в условиях кризиса, так как в кризисной ситуации для поддержания стимула работников компании, нужен особый подход.

В практической части мы рассматривали  состояние реального предприятия  ООО «Партнер». На его примере  мы видим, что предприятие далеко от кризиса и имеет возможность  нормально функционировать при  данном экономическом состоянии  страны. Для определения его функционирования мы воспользовались четырьмя методиками, такими как: оценка вероятности банкротства  с применением методики Альтмана, диагностика структуры баланса  с применением методики, утвержденной Распоряжением ФУДН №31-р, методика Федеральной службы России по финансовому  оздоровлению и банкротству (Приказ №16 от 23.01.01г.) и Постановление Правительства  РФ №367 от 25.06.03г.

Таким образом, управление кризисным  предприятием - это творчество, которое  требует тщательного расчета  и умения предвидеть развитие предприятия  в будущем. Высший уровень этого  творчества проявляется в умении разрабатывать и своевременно применять  оздоровительные и профилактические меры против несостоятельности предприятия.

Список использованной литературы

 

1. Ендовицкий Д.А., Щербакова М.В «Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций» Учебник – Москва 2010г..
2. Култышкина В.Н. «Выход из кризиса: как поступить с персоналом?» Учебное пособие – Новосибирск 2008г.
3. Попова М.В. Журнал «Финансовый директор» Статья : «Как вывести предприятие из финансового кризиса» Москва – 2009г.
4. Свиридов А.К. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 4.
5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 27.09.02 № 127-ФЗ
6. Шагиахмедова Л.А «Комплексность мероприятий для преодоления кризиса на предприятии» Учебник - Москва 2008г.
7. www.bankrotstvo.ru