Мероприятия по устранению неплатежеспособности предприятия

Министерство  общего образования РФ

Московский  государственный университет технологий и управления 
 
 
 
 
 

Контрольная работа по дисциплине Антикризисное управление на тему: «Мероприятия по устранению неплатежеспособности предприятия» 
 
 
 

Выполнила:

Студентка 3 курса заочного отделения

Специальность 080502, 0608

Пелевина  Юлия Николаевна

Проверил: 
 
 
 

Москва 2010 г. 
 

План

1. Введение
2. Устранение неплатежеспособности предприятия
3. Восстановление финансовой устойчивости предприятия
4. Обеспечение финансового равновесия предприятия в длительном периоде
5. Список литературы

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

Переход от плановой к рыночной экономике  поставил в сложное экономическое  и финансовое положение многие предприятия  и коммерческие организации различных  организационно-правовых форм. Имеются  в виду как созданные на основе разгосударствления акционерные общества, так и многочисленные предпринимательские  структуры.

     В целом, оценивая проблемы неплатежей и  тотального банкротства российских предприятий, можно сделать вывод, что наряду с комплексом объективных  причин роста неплатежей из-за разрушения единого экономического пространства бывшего СССР, сокращения госзаказа  и в последствии практически  его отсутствие, необязательности государства  по платежам из бюджета, неплатежи и  соответственно неплатежеспособность многих российских предприятий в  специфических условиях перехода от социалистической планово-административной экономики к рыночной были спровоцированы, с одной стороны, недостаточной компетентностью финансового руководства предприятий, а с другой, - частными интересами управляющих вывести часть капитала предприятий в сферу торгового оборота и иные непроизводственные сферы.

     Неплатежеспособность  и последующие банкротства предприятий  все чаще становятся предметом рассмотрения арбитражных судов. Перед управляющими предприятий встают задачи предотвратить  кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий.

     На  решение именно этих задач должна быть нацелена система мер, именуемая  за рубежом «кризис-менеджмент» (crisis management), а в отечественной литературе – «антикризисное управление».

     В последнее время в связи с  обострившимся финансовым кризисом предприятий целых регионов под  таким управлением понимают либо управление в условиях уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из этого состояния.

     Под «антикризисным управлением» понимается такое управление, которое нацелено на вывод предприятия из возникшей  кризисной ситуации (т.е. управление в условиях кризиса), а также на предотвращение проявления кризисной  ситуации.

     Имея  одну только неплатежеспособность, невозможно правильно и адекватно оценить  реальное положение дел на предприятии. Для выяснение причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т.е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия).

     Финансовое  состояние предприятия рассматривается  как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений  внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных  факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов  о возможностях финансового оздоровления предприятия.

     Цель  данной контрольной работы – раскрыть значение и причины неплатежеспособности предприятия. Исходя из цели задачами курсовой:

     - раскрыть сущность и виды неплатежеспособности предприятия;

     - охарактеризовать основные причины  неплатежеспособности;

     -рассмотреть  методика определения несостоятельного  предприятия; 

     -дать  характеристику основных мероприятий  по финансовому оздоровлению  неплатежеспособных предприятий. 
 

1.Устранение  неплатежеспособности  предприятия 

Выход из кризиса - это восстановление текущей хозяйственной  и финансовой потребности предприятия.

Самая эффективная  схема проведения антикризисных  мер содержит 3 этапа:

-Устранение неплатежеспособности предприятия;

-Восстановление финансовой устойчивости предприятия;

-Обеспечение финансового равновесия предприятия в длительном периоде; 

Рассмотрим, какими способами можно устранить неплатежеспособность предприятия.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением, особенно опасно это состояние при отсутствии резерва покрытия расходов. Такое  состояние еще называют «кризисная яма» или «кризисная воронка». Нет  ничего разрушительней для предприятия, чем состояние неплатежеспособности, особенно когда не удается договориться с кредиторами об отсрочке задолженности  и в отношении предприятия. Когда  кредиторы начинают применять санкции  по возврату долга, это заканчивается  арестом имущественных активов  и счетов с последующим списанием  всех поступающих денежных средств в пользу кредитора. Такие действия по возврату долгов ведут к дестабилизации деятельности - остановке производства, задолженности по зарплате, неспособности обеспечить выполнение обязательств по договорам. Как следствие, неспособность предприятия вести нормальную хозяйственную деятельность и выполнять текущие обязательства, обычно осложняются имущественными требованиями заказчиков. Потери для владельцев при этом получаются огромные и невосполнимые, а именно полное уничтожение бизнеса и всех активов.

Поэтому, чтобы  не потерять всё, необходимо осознанно  и вовремя отдать часть, причем это  нужно успеть сделать до предъявления требований по возврату долгов. Изъятие  денежных средств из имущественных  и других активов предприятия - это  суть стабилизационной программы. 

Устранение неплатежеспособности в кризисной ситуации может и  должно осуществляться мерами, не приемлемыми  с позиций обычного управления. При  переходе предприятия на антикризисное управление платежеспособность восстанавливается любыми способами, в том числе и продажей активов с настоящими и будущими потерями которые при нормальном управлении показались бы недопустимыми. Для стабилизации деятельности необходимо восстановить денежные потоки нужной плотности, т.е. устранить разрыв между расходованием и поступлением денежных средств. Для достижения этой цели необходимо перевести в денежные средства часть активов, которые имеют в данной ситуации второстепенное значение и не имеют прямого отношения к обеспечению основного производства или деятельности, которая в кризисной ситуации способна приносить прибыль. Продаже подлежат хозяйственные объекты, нерентабельные производства, ценные бумаги, технологии и изобретения, запасы нереализованной продукции и так далее.

Стабилизация "кризисной  ямы" осуществляется с двух сторон.

С одной стороны - увеличением поступления денежных средств за счет продажи активов.

С другой стороны - уменьшением текущей потребности  в оборотных средствах, строжайшим контролем расходов и экономией.

Чтобы увеличить  количество денежных средств необходимо перевести часть активов в  денежное выражение, это потребует  от владельцев отказаться от стереотипности мышления и сделать несколько  решительных шагов, которые обязательно  приведут к неизбежным значительным потерям. Для того, чтобы сделать этот шаг необходимо преодолеть психологический барьер и рассматривать настоящие потери как вложения в будущее бизнеса.

Что можно рассматривать  как операции для извлечения денежных средств?

Продажа краткосрочных  финансовых вложений - т.е. продажа ценных бумаг. Это наиболее простой шаг  для мобилизации денежных средств, с той разницей, что в условиях кризисной ситуации приоритетным фактором продажи будет срок изъятия денежных средств, а не дисконт. В этом случае ценные бумаги идут по той цене, по которой  их быстро готовы купить.

Продажа дебиторской  задолженности - т.е. прямая продажа  дебиторской задолженности или  продажа векселя. При такой продаже  дисконты могут быть больше, чем  при продаже ценных бумаг (особенно если такая задолженность может быть обеспечена имущественно), но, как и в случае с краткосрочными финансовыми вложениями, это означает продажу по любой предлагаемой цене.

Продажа запасов  готовой продукции. К сожалению, такая продукция может быть продана  только с убытками ниже балансовой стоимости.

Продажа избыточных производственных запасов. Если на складе храниться сырье, рассчитанное на несколько  производственных циклов, то мы можем  продать излишки и оставить только количество сырья, рассчитанного на один производственный цикл, даже если нам придется его продать по более  низкой цене, а сырье на следующий  производственный цикл закупать по более  высокой.

Продажа инвестиций (деинвестирование) - это способ изъятия денежных средств, означающий передачу инвестиционных проектов другому лицу с продажей объектов незавершенного строительства (продажа долей участия). При принятии таких решений стратегические соображения не играют определяющей роли - если конкретный инвестиционный проект начнет давать прибыль только за пределами прогнозируемого выхода предприятия из кризиса, он может быть ликвидирован.

Внимание! Сохранение долгосрочных инвестиционных проектов в условиях кризиса - верный путь к  банкротству и ликвидации предприятия.

Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы. Некоторые предприятия содержат дополнительные производства и хозяйственные  объекты (офисные здания, хозяйственные  помещения, площадки). Обычно такие  объекты и производства приобретаются  в двух случаях:с целью вложения денег в недвижимость при цене намного ниже рыночной; с целью расширения бизнеса для поддержки основной технологической цепочки (или оказания услуг).

Разрабатывая  антикризисные мероприятия необходимо определиться с тем, что сохранить  для хозяйственной деятельности, а что ликвидировать (продать).

Необходим анализ хозяйственной деятельности и четкие выводы по перспективности развития вспомогательных производственных объектов и затраты на содержание хозяйственных объектов и площадей. Если объекты требуют только вложений и не приносят никакой прибыли, от них следует избавиться немедленно. Для того, чтобы минимизировать риск вывода из хозяйственной деятельности нужного объекта (объекта который будет способствовать выходу предприятия из кризисной ямы), необходимо проводить такие операции в рамах реструктуризации предприятия. Для этого нужно ранжировать все объекты и производства в зависимости от их влияния на производственный цикл предприятия. С направлением производства предприятие должно определиться заранее, причем необязательно, чтобы это было то же направление деятельности, что и до возникновения кризисной ситуации, здесь все индивидуально и зависит от внешних экономических условий.

Учитывая опасность  кризисной ситуации и скорость возрастания  риска банкротства, ранжирование должно осуществляться экспресс методом. Определять, выводить и продавать хозяйственные объекты необходимо в 4 этапа:

1-ая группа  объектов - это объекты непроизводственной  сферы и обслуживающие производства (ремонтные, сварочные и др. цеха). Эти функции передаются на  аутсорсинг (внешним подрядчикам).

2-ая группа  объектов - это вспомогательные производства  с уникальным оборудованием, производящим  запчасти, детали, полуфабрикаты, выполняющие  операции для основного производства. После выполнения программы стабилизации, общие объемы основного производства  обычно сильно снижаются, поэтому  вспомогательные производства становятся  убыточными и лучше прибегнуть  к покупке вспомогательных услуг  или продукции в аутсорсинговых компаний в нужном для посткризисного производства объеме.