Антикризисное управление на предприятии

Автор: Карина Мухамедкаримова, 11 Ноября 2010 в 14:23, дипломная работа

Описание работы

Целью дипломной работы является диагностика экономического и финансового состояния предприятия и разработка мер антикризисного управления.

Объектом исследования является строительное управление №151 Открытого акционерного общества «Строительно-монтажный трест №30». Предметом исследования - система эффективности деятельности данного предприятия.

В процессе выполнения работы на СУ №151 проведён комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации, а также разработаны меры антикризисного управления, что следует отнести к элементам научной новизны, содержащимся в дипломной работе.

Область практического применения результатов дипломного исследования - СУ №151 ОАО «СМТ №30».

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 4
1. Специфика антикризисного управления
строительных организаций
6
1.1. Процесс диагностики в антикризисном управлении 6
1.2. Методика определения неплатежеспособности строительных организаций
9
1.3. Модели антикризисного управления строительными
организациями

13
1.4. Анализ нормативной базы антикризисного управления 18
2. АНАЛИЗ экономического и ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СУ-151 ОАО «Строительно-монтажный трест №30»
24
2.1. Анализ экономического положения СУ-151 24
2.2. Оценка финансового состояния предприятия 31
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности СУ-151 44
3. ПРОЕКТ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ СУ-151 ОАО «Строительно-монтажный трест №30» 51
3.1. Предложения к формированию финансовой стратегии по выводу предприятия из кризисного финансового состояния СУ-151 51
3.2. Экономические и финансовые расчеты 56
Заключение 60
Список использованных источников 63
Приложения 68

Работа содержит 1 файл

1.rtf

— 5.48 Мб (Скачать)

      Целью данного этапа анализа является экспресс-оценка его финансового положения строительного управления, выявление причин и тенденций в ее финансовом положении.

      Первоначально воспользуемся критериями оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации, используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, и критериями для определения организации, оказавшихся под угрозой  банкротства. Кроме того,  на данном этане можно дополнительно воспользоваться коэффициентом платежеспособности.

      Анализ изменения значений данных коэффициентов за 2004г. представлен в табл. 2.8. [31].

      Таблица 2.8

      
Критерии удовлетворительности баланса СУ №151

по состоянию на 01.01.2005 г.

№ пп Наименование показателя На начало периода (года) На момент установления неплатежеспособности (на конец года) Норматив коэффициента
1 Коэффициент текущей ликвидности 
К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720)
0,88 0,97 К1 >= 1,2
2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 
К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290
-0,13 -0,03 К2 >= 0,15
3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами 
К3 = стр.790 / стр.390
0,73 0,80 К3 <= 0,85
4 Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами 
К4 = (сумм.стр.020,040,210 граф 5 и 6 ф.5) / стр.390 или стр.890
0,0 0,0 К4 <= 0,5
5 Коэффициент платежеспособности

стр. 290 / стр. 790

0,88 0,97 К5 >= 1
 

      Как видно по данным табл. 2.8 на конец 2004г. произошло увеличение значений всех коэффициентов, характеризующий платежеспособность и удовлетворительность структуры баланса предприятия, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

      Так, значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,09 пункта, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,1 пункта, коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами - на 0,07 пункта.

      Положительным моментом в работе предприятия следует рассматривать отсутствие просроченных обязательств, что свидетельствует о том, что предприятие строго отслеживает сроки погашения кредиторской задолженности.

      Коэффициент платежеспособности определяется путем отнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности (заемных средств) строительной организации. Если  коэффициент платежеспособности предприятия больше или равен единице, то организация является платежеспособной, если меньше единицы - неплатежеспособной.

      Таким образом, не смотря на рост значений критериев, их значение не отвечает нормативу. И, следовательно, финансовое состояние предприятие можно оценить как не совсем устойчивое. Обязательства строительного управления превышают имеющиеся у них в наличие оборотные средства. Поэтому строительная организация не обладает в полной мере собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

      Устойчивость финансового положения организации в значительной мере зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Наиболее общие представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их  источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа данных бухгалтерской отчетности.

      Рассмотрим структуру и динамику бухгалтерского баланса в разрезе составляющих его статей и разделов (табл.2.9 и табл.2.10) [32, c.40]. 
 
 
 

      Таблица 2.9

       Структура и динамика актива бухгалтерского баланса

      
Раздел баланса 2003г. 2004г. Отклонения
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Внеоборотные активы 269 35,72 363 23,03 94 -12,69
Оборотные активы 484 64,28 1213 76,97 729 12,69
Всего 753 100 1576 100 - -
 

      Как видим, значительную долю активов в 2003-2004гг. составляют оборотные активы - более 60%, их доля существенно выросла еще на 12,69% в 2004г.

      Динамику изменения активов баланса можно представить в виде следующего рис. 2.2.

Рис. 2.2. Изменение стоимости актива баланса, млн. руб. 

Таблица 2.10

Структура и динамика пассива бухгалтерского баланса

Раздел баланса 2003г. 2004г. Отклонения
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Собственный капитал 205 27,22 321 20,37 116 -6,86
Краткосрочные обязательства 548 72,78 1255 79,63 707 6,86
Всего 753 100 1576 100 - -
 

      В структуре пассивов СУ №151 преобладает заемный капитал - более 70%, который значительно превышает собственный капитал предприятия. Доля заемного капитала в 2004г. выросла по сравнению с 2003г. на 6,86% или на 707 млн. руб. Следует отметить, что на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства.

      Динамику пассивов баланса также можно наглядно представить в виде рис. 2.3.

      Анализ актива баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Рис. 2.3. Изменение стоимости пассива баланса, млн. руб. 

        Проанализируем структуру активов баланса в разрезе его статей (табл. 2.11) [50, c.159]. 
 
 
 
 
 

Таблица 2.11

Анализ структуры активов баланса

Статья баланса Структура активов в валюте баланса
2003г. 2004г. Отклонения
млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, % млн. руб. уд. вес, %
Внеоборотные активы 269 35,72 363 23,03 94 -12,69
Основные средства 269 35,72 363 23,03 94 -12,69
Оборотные активы 484 64,28 1213 76,97 729 12,69
Запасы 151 20,05 241 15,29 90 -4,76
- Сырье, материалы и т.д. 151 20,05 241 15,29 90 -4,76
Налоги по приобретенным ценностям 15 0,20 19 1,21 4 1,01
Дебиторская задолженность 271 35,99 796 50,51 525 14,52
Денежные средства 17 2,26 76 4,82 59 2,56
Прочие оборотные активы 30 3,98 81 5,14 51 1,16
Валюта баланса 753 100 1576 100 823 -
 

      На основе данных аналитической табл. 2.11 можно сделать выводы:

    1. общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период 2,9 раза. Это изменение свидетельствует о расширении хозяйственного оборота строительного управления;
    2. увеличение стоимости имущества на 823 млн. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 94 млн. руб. (прирост на 34,9%) произошло сокращение их доли в структуре актива баланса на 12,69 процентных пункта;
    3. к внеоборотным активам предприятия относится лишь основные средства.
    4. увеличение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие роста суммы дебиторской задолженности в 2,9 раза, при этом доля дебиторской задолженности в конце 2004г. составила 50,51%;
    5. наиболее крупное увеличение удельного веса, на 14,52 пункта, наблюдается в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 2,9 раза. В начале периода она была равна 271 млн. руб., а к концу периода увеличилась до 796 млн. руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;
    6. поскольку денежные средства являются наиболее легкореализуемыми активами, то увеличение их доли в 2004г. на 2,56 пункта можно рассматривать как положительную тенденцию.

      Изменение структуры имущества представлено на рис.2.4 и 2.5. 

 

Рис. 2.4 Структура актива баланса на начало 2004г., %

Рис. 2.5 Структура актива баланса на конец 2004г., % 

      Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками могут свидетельствовать о том, что, у заказчиков строительного управления низкая платежеспособность, и у них средств, что бы рассчитаться за оказанные им услуги и выполненные работы перед СУ №151. Поэтому строительная организация вынуждена использовать стратегию  товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация фактически делится с ними  частью своего дохода, В то же время в том случае, когда платежи управлению задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличиваю собственную  кредиторскую задолженность.

      На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственно-хозяйственного потенциала организации. Значительное увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности, как в абсолютном, так и относительном выражении, что позволило увеличить долю оборотных средств в целом в 2004г. Заметим, что увеличение дебиторской задолженности может негативным образом отразиться на финансовом положении предприятия.

Информация о работе Антикризисное управление на предприятии