Анализ имущественного положения компании ОАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь»

 

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1	2	3	4	5	6
III. Собственный капитал		4 276 961	4 433 590	156629	3,66%
Уставный капитал	410	10 692	10 692	0	0,00%
Добавочный капитал	420	980 685	655 045	-325640	-33,21%
Резервный капитал	430	512	535	23	4,49%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3 285 072	3 767 318	482246	14,68%
Заемный Капитал		5 509 561	4 390 123	-1 119 438	-45,76%
IV. Долгосрочные обязательства		2 353 817	1 401 119	-952698	-40,47%
Займы и кредиты	510	2 353 817	1 401 119	-952698	-40,47%
V. Краткосрочные обязательства		3 155 744	2 989 004	-166740	-5,28%
Займы и кредиты	610	2 189 315	1 416 593	-772722	-35,30%
Кредиторская задолженность	621	966 429	1 572 411	605982	62,70%
Баланс	700	9 786 522	8 823 713	-962809	-9,84%

 

2. Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ баланса  означает определение долей внеоборотных и оборотных активов в имуществе  организации, а так же собственных  и заемных средств в источниках его формирования.

Доля внеоборотных активов в имуществе организации за 2010 год:

Полученные данные приведены  в нижеследующей таблице:

 

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Относительное изменение  на начало года	Относительное изменение  на конец года
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные  активы		7 862 779	7 178 167	80,34%	81,35%
Нематериальные активы	110	23 011	19 850	0,24%	0,22%
Основные средства	120	4 014 863	4 678 898	41,02%	53,03%
Долгосрочные финансовые вложения	135	3 824 905	2 479 419	39,08%	28,10%
II. Оборотные активы		1 923 743	1 645 546	19,66%	18,65%
Запасы	210	907 711	946 403	9,28%	10,73%
Дебиторская задолженность	230	992 709	678 626	10,14%	7,69%
Денежные средства	260	23 323	20 517	0,24%	0,23%
Баланс	300	9 786 522	8 823 713	100,00%	100,00%

 

Доля собственного капитала в источниках формирования имущества организации (капитал и резервы):

Полученные данные приведены  в нижеследующей таблице:

 

 

 

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Относительное изменение  на начало года	Относительное изменение  на конец года
1	2	3	4	5	6
III. Собственный капитал		4 276 961	4 433 590	43,70%	50,25%
Уставный капитал	410	10 692	10 692	0,11%	0,12%
Добавочный капитал	420	980 685	655 045	10,02%	7,42%
Резервный капитал	430	512	535	0,01%	0,01%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3 285 072	3 767 318	33,57%	42,70%
Заемный капитал		5 509 561	4 390 123	56,30%	49,75%
IV. Долгосрочные обязательства		2 353 817	1 401 119	24,05%	15,88%
Займы и кредиты	510	2 353 817	1 401 119	24,05%	15,88%
V. Краткосрочные обязательства		3 155 744	2 989 004	32,25%	33,87%
Займы и кредиты	610	2 189 315	1 416 593	22,37%	16,05%
Кредиторская задолженность	621	966 429	1 572 411	9,88%	17,82%
Баланс	700	9 786 522	8 823 713	100,00%	100,00%

 

После проведения горизонтального и вертикального  анализ активов и пассивов, можно  сделать следующие выводы:

• По активам :

Величина внеоборотных активов  в 2010г. по сравнению предыдущим годом  увеличилась на 1%. Это произошло за счет увеличения доли основных средств.

А оборотные активы уменьшились  на 1%. Это произошло за счет снижения доли долгосрочной дебиторской задолженности.

Анализ активов показывает, что размер внеборотных активов к концу отчетного периода уменьшился на 9%, а  Оборотных активов на 14%.

Уменьшение оборотных  средств явилось следствием снижение краткосрочной дебиторской задолженности  и незначительного увеличение запасов (на 4%)

Основные средства на конец  периода увеличились на 17%по сравнению с началом , что положительно влияет на производительность компании, т. к. это позволяет компании приобрести новое оборудование.

Доля запасов увеличилась  на 4%, а это значит, что могут возникнуть проблемы со сбытом продукции, что, в свою очередь, может быть вызвано многими негативными причинами.

Денежные средства на начало периода составили 0,24%,а на конец 0,23%,а это значит, что доля денежных средств уменьшилась на 12% и это не эффективно отражается на компании.

• По пассивам:

Увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность на 449%, что очень сильно сказывается на ликвидности текущих активов.

Величина собственного капитала увеличилась на 3,66%, а величина заемного капитала  значительно уменьшилась, что является положительной динамикой.

Также можно заметить уменьшение добавочного капитала на 33,21% , что не благотворно отразится на деятельности компании, и увеличение нераспределенной прибыли на 14,68%.

По анализу заемного капитала видно ,что долгосрочные кредиты  и займы уменьшились на 40,47%, а  долгосрочные кредиты и займы  на 35,30%. А величина кредиторской задолженности выросла на 62,70%

Также увеличилась доля собственного капитала на 7%, и  уменьшения доли заемного капитала на 7%,в структуре пассивов, что является положительной динамикой. Это произошло главным образом из-за снижения доли долгосрочных обязательств (на 9%).

Однако, было так же отмечено увеличение доли краткосрочных обязательств к концу периода (на 1%),это не значительное изменение, но тем не менее в свою очередь, может повлечь за собой  негативные последствия связанные  с поиском средств для погашения  долга.

Доля краткосрочных обязательств составляет треть от величины активов предприятия.

 

 

3. Анализ платежеспособности (ликвидности)

Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков, предусмотренных контрактами. Компания теоретически считается ликвидной если выполняется соотношение ТА>ТО. При этом следует различать: ликвидность баланса —возможности предприятия в установленные сроки с помощью имеющегося на его балансе имущества рассчитаться по своим обязательствам; ликвидность активов — способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса; степень ликвидности — величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Таким образом, чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность.

1. Анализ ликвидности баланса

Для определения ликвидности  баланса необходимо проверить соотношение  основных балансовых пропорций:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, где

А1 – наиболее ликвидные  активы, 
А2 – быстрореализуемые активы, 
А3 – медленнореализуемые активы, 
А4 – труднореализуемые активы, 
П1 – наиболее срочные обязательства, 
П2 – краткосрочные пассивы, 
П3 – долгосрочные пассивы, 
П4 – постоянные пассивы.

Рассчитаем группы активов  и пассивов:

начало отчетного  года	конец отчетного  года		Показатель		начало отчетного  года	конец отчетного  года
49 823	47 017	А1	<	П1	966 429	1 572 411
935 501	486 737	А2	<	П2	2 189 315	1 416 593
960 136	964 609	А3	<	П3	2 353 817	1 401 119
420	7862779	А4	<	П4	4 255 244	4 419 173

 

Баланс предприятия считается  абсолютно не ликвидным, так как  все показатели активов меньше показателей  пассивов.