Анализ ликвидности предприятия по балансу

Анализ  ликвидности предприятия по балансу.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа ликвидности  баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности  (актив)

2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Первая  группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая  группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья  группа (А3) - это медленно реализуемые  активы (производственные запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  организации:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и  займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1; A2>П2; А3>П3; А4<П4

Группа активов:

Наиболее  ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

стр. 250+стр. 260 = 1334+6525=7859

 

Быстро  реализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной), прочие оборотные активы

стр. 240+стр. 270=62731+0=62731

 

Медленно  реализуемые активы (А3): запасы (кроме  неликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции), НДС по приобретенным  ценностям

стр. 210+стр. 220=121277+789=122066

 

Трудно  реализуемые активы (А4): внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность

стр. 190+ стр. 230= 129520+443=129963

Валюта  актива баланса стр. 300 = 322619

Группа  пассивов:

Наиболее  срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, задолженность перед собственникам по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам

стр. 620 + стр. 630=47210+0=47210

 

Краткосрочные обязательства (П2):краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных), резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства

стр. 610 + стр. 650 + стр. 660= 59277+0+0=59277

 

Долгосрочные  обязательства (П3):краткосрочные кредиты  и займы (кроме просроченных), резервы  предстоящих расходов, прочие краткосрочные  обязательства

стр. 590 = 7075

 

Постоянные  пассивы (П4): собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)

стр. 490 + стр. 640=206190+2867=209057

Валюта пассива  баланса стр.700 = 322619

А1>П1; A2>П2; А3>П3; А4<П4

А1>П1=А1 7859 и П1 47210=А1<П1

A2>П2=А2 62731 и П2 59277=A2>П2

А3>П3= А3 122066 и П3 7075= А3>П3

А4<П4= А4 129963 и П4 209057= А4<П4

 

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4<П4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств (ПЗ) у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая банкротством

 

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при  условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской  задолженности превысят все внешние  обязательства:

 

А1 +А2 + АЗ>П1 + П2 + ПЗ= 7859 + 62731 + 122066 и 47210  + 59277 + 7075=192659>113562

 

Общий показатель ликвидности.

Применяется для оценки ликвидности  баланса в целом, для оценки изменения  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности.

 

 

 

- полученное значение равно оптимальному  значению равному 1.

 

Коэффициент текущей ликвидности.

Показывает, сколько рублей оборотных  активов приходится на рубль краткосрочных  обязательств

 

 

 

- ниже оптимального значения равного  2.

 

 

Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия).

Показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

 

 

 

- ниже оптимального значения равного  0,8.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств

 

 

 

- значительно ниже оптимального  значения равного 0,2.

 

Коэффициент обеспечения  оборотных активов  собственными средствами

Показывает, какая часть оборотных  активов сформирована за счет собственного капитала

 

 

 

- данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.