Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2012 в 18:54, курсовая работа

Описание работы

В условиях рыночной экономики анализ экономико-финансового положения предприятия является важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Содержание

Введение 3
1. Сущность и назначение анализа финансово-экономического состояния предприятия 4
1.1. Цели и задачи анализа 4
1.2. Методы анализа и информационное обеспечение 7
1.3. Содержание анализа 9
2. Практическая часть на примере п/п «Медисфера» 9
2.1. Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования. 11
2.2. Анализ ликвидности Баланса и оценка платежеспособности организации. 17
2.3. Оценка финансовой устойчивости организации. 21
2.3.1. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. 21
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей. 23
2.3.3. Оценка удовлетворительности структуры Баланса организации. 25
- Оценка динамики оборачиваемости совокупных и оборотных активов. 26
- Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. 27
- Анализ оборачиваемости запасов. 29
Заключение 32
Литература 33

Скачать полностью (210.27 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсач мой.doc

— 724.50 Кб (Скачать)
 
 

       Анализ  финансовой устойчивости с помощью относительных показателей приведен в табл. 9. 

Таблица 9. Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Динамика  показателей финансовой устойчивости организации, млн.руб.
Показатель Код строки Баланса На начало года На конец года Отклонение (+;-)
Оптимальное значение
I. Исходные данные  для анализа
1. Внеоборотные активы 190 1 265 1 261 -4
2. Оборотные активы 290 2 492 3 308 816
3. Валюта Баланса 700 3 757 4 569 812
4. Собственный капитал 490+640 3 298 3 899 601
5. Долгосрочные обязательства 590 0 0 0
6. Заемный капитал 590+610+620+630+650 459 670 211
II. Показатели финансовой  устойчивости организации
7. Собственный оборотный капитал ≥10% от стоимости  оборотных активов 2 033 2 638 605
8. Коэффициент автономии ≥5,0 0,878 0,853 -0,024
9. Коэффициент фин. устойчивости 0,8 - 0,9 0,878 0,853 -0,024
10. Коэффициент маневренности собственного  капитала 0,2 - 0,5 0,616 0,677 0,060
11. Коэффициент концентрации заемного  капитала ≤5,0 0,122 0,147 0,024
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥1,0 0,816 0,797 -0,018
13. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) ≤1 0,139 0,172 0,033
14. Индекс постоянного актива <1 0,384 0,323 -0,060

       2.3.3. Оценка удовлетворительности структуры Баланса организации.

       Неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации  может завершиться состоянием банкротства – неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

       Для определения состояния банкротства  было введено и утверждено на законодательном уровне понятие неудовлетворительной структуры Баланса, а также система критериев для ее определения.

1) Коэффициент текущей  ликвидности:

2) Коэффициент обеспеченности  собственными средствами 

3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

      

       - значение коэффициента текущей ликвидности на начало года.

       - значение коэффициента текущей  ликвидности на конец года.

       Основанием  для признания структуры Баланса  неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из условий:

    1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение <2.
    2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение <0,1.

       Если  хотя бы один из коэффициентов имеет  значение меньше установленных параметров, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (при этом цифра 6 в формуле расчета показателя означает период восстановления платежеспособности, равный шести месяцам).

       При у организации имеется возможность восстановить платежеспособность; такой возможности нет.

       Если  первые два коэффициента равны или  превышают значения установленных  нормативов, то рассчитывается коэффициент  утраты платежеспособности (при этом цифра 3 в формуле расчета показателя означает период утраты платежеспособности, равный трем месяцам).

       При у организации имеется возможность не утратить  платежеспособность; есть риск ее утраты.

Таблица 10. Оценка удовлетворительности структуры Баланса

Оценка  удовлетворительности структуры Баланса, млн. руб.
Показатель Код строки Баланса На  начало года На  конец года Отклонение (+, -)
Оптимальное значение
I. Исходные данные  для анализа
1. Оборотные активы  290 2 492 3 308 816
2. Краткосрочные обязательства 610+620+630+650 459 670 211
3.Долгосрочные  обязательства 590 590 0 -590
4. Собственный капитал 490+640 3 298 3 899 601
5. Внеоборотные активы 190 1 265 1 261 -4
6. СОК 490+640-190 2 033 2 638 605
II. Оценка удовлетворительности структуры Баланса
Коэффициент текущей ликвидности ≥  2 4,144 4,937 0,794
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0,1 0,816 0,797 -0,018
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. ≥ 1 3,945 5,973 2,028

   

Оценка  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности.

       Для выявления факторов и причин замедления (ускорения) оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости оборота их основных  видов, прежде всего дебиторской задолженности и запасов.

         Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.  

       
  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности  в оборотах (LДЗ).

             

             где  - среднегодовая величина дебиторской задолженности

  1. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (LКДЗ).
 

       

  1. Средний период погашения дебиторской задолженности в днях (ПДЗ)
 

             

  1. Доля  дебиторской задолженности  в общей величине оборотных активов (ДДЗ).

       

       Данный  показатель рекомендуется рассчитывать для того, чтобы выявить, насколько существенна статья дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и как именно она влияет на оборачиваемость средств организации.

       Если  использовать информацию из Пояснений  к бухгалтерскому Балансу, то можно  рассчитать долю просроченной дебиторской задолженности (ДЗПРОСР) в общей ее величине (Д проср. ДЗ) по формуле:

       

       Расчет  названных показателей проводится за предыдущий и отчетный год, затем  определяется их изменение. Целесообразно  проводить анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в сравнении с аналогичными показателями оборачиваемости кредиторской задолженности:

  1. Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах (LКЗ).
 
 

               

             где - среднегодовая величина кредиторской задолженности

  1. Средний период погашения кредиторской задолженности в днях (ПКЗ)

             

Таблица 12. Анализ  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности

Анализ  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности, млн. руб.
Показатель Предыдущий  год Отчетный  год Отклонение (+, -)
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг 4622 5313 -691
2. Среднегодовые остатки дебиторской  задолженности 477,5  
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты (п.1:п.2) 9,680 11,127 -1,447
4. Период погашения дебиторской  задолженности, дни (360: п.3) 37,192 32,355 4,837
5. Среднегодовые остатки кредиторской  задолженности 564,5  
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты (п.1:п.5) 8,188 9,412 -1,224
7. Период погашения кредиторской  задолженности, дни (360: п.6) 43,968 38,250 5,718
8. Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности (п.2:п.5) 0,846  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 13. Структура и динамика дебиторской и  кредиторской задолженности

Структура и динамика дебиторской  и кредиторской задолженности
Показатели На  начало года На  конец года Изменение (+, -)
млн.руб. уд.вес, % млн.руб. уд.вес, % млн.руб. уд.вес, %
1. Дебиторская задолженность  - всего (стр.230+стр.240) 54 1,44% 901 19,72% 847 18,28%
      в том числе:
покупателей и заказчиков (стр.231+ стр.241) 0 0,00% 823 18,01% 823 18,01%
поставщиков и подрядчиков (стр. 242) 38 1,01% 22 0,48% -16 -0,53%
по  налогам и сборам (стр.243) 3 0,08% 4 0,09% 1 0,01%
по  расчетам с персоналом  (стр.244) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
разных  дебиторов (стр.245) 13 0,35% 52 1,14% 39 0,79%
прочая  дебиторская задолженность (стр.232+стр.249) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2. Кредиторская задолженность  - всего (стр.620) 459 12,22% 670 14,66% 211 2,45%
            в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками 232 5,08% 642 14,05% 410 8,97%
перед покупателями и заказчиками  76 1,66% 0 0,00% -76 -1,66%
по  расчетам с персоналом по оплате труда 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
по  прочим расчетом с персоналом 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
по  налогам и сборам 151 3,30% 28 0,61% -123 -2,69%
по  социальному страхованию и обеспечению 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
по  лизинговым платежам 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
перед прочими кредиторами  0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия