Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2012 в 20:11, курсовая работа
целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
Введение………………………………………………………………………………2
1. Специфика анализа платежеспособности предприятия………………………..4
1.1. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия………4
1.2. Анализ структуры источников предприятия……………………………...10
1.3. Анализ активов предприятия………………………………………………11
1.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия…….14
1.5. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий……………………………………...16
2. Расчетная часть: приложения 2 и 3……………………………………………..22
Заключение………………………………………………………………………….35
Список используемой литературы………………………………………………...36
коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Клт < 2 либо Кос < 0,1.
2. Расчетная часть: приложения 2 и 3.
Мой поправочный коэффициент 1,1. Все полученные результаты расчетов надо умножать на него.
Оценка имущественного положения.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.
Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия.
ХС=ВБн -У- З ук - Ас
где ВБн – итог баланса, нетто (ф.1, стр399)
У - сумма убытков (ф.1, стр.390)
З ук - задолженность по взносам в уставной капитал (ф.1, стр. 244)
Ас - стоимость собственных акций (ф.1, стр. 252)
На начало года (далее н.г.) ХС= 8849,06-0-0-0=8849,06
На конец года (далее к.г.) ХС= 13419,67-0-0-0=13419,67
Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Доля основных средств в активах.
ОС =ОС/ХС
где ОС – стоимость основных средств далее ОС (ф.1, стр.120)
ОСн.г.= 1237,5/8849,06=0,14
ОС к.г.= 2178,55/ 13419,67=0,16
Доля активной части основных средств.
Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.
ОСА=ОСА/ОСП
где ОСА – стоимость активной части ОС на конец года (ф.5, стр.363, гр.6+стр.364, гр.6)
ОСП - стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371)
ОСА н.г. =680,24/1637,46=0,42
ОСА к.г.= 1274,02/2944,04=0,43
Рост этого показателя в динамике расценивается как положительная тенденция.
Коэффициент износа основных средств.
Характеризует долю основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в аналитике как характеристика состояния основных средств.
КИЗОС = ОС ИЗ/ ОСП = 765,49/2944,04 =0,26
где ОС ИЗ – величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4)
ОСП - первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371, гр.6)
Дополнением этого показателя до 100% (или 1) является коэффициент годности. В нашем случае – 0,74.
Коэффициент износа активной части основных средств.
КИЗОС А = ОС АИЗ/ ОСА = 256,85/1274,02=0,2
где ОС АИЗ - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)
Коэффициент обновления.
Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода ОС составляют новые основные средства.
К обн. = ОС вв/ ОС nt = 1395,68/2944,04 =0,47
где ОС вв - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.4)
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)
Новые ОС составляют 47%.
Коэффициент выбытия.
Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
К выб. = ОС выб/ ОС nt = 89,1/1637,46 =0,05
где ОС вв - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5)
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)
Выбыло 5% ОС на конец года.
Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала).
Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
ТА с = СК +ДП –ВА –У
где СК – собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)
ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)
ВА – величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)
У – величина убытков (ф.1, стр.390)
ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=
ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Маневренность собственных оборотных средств.
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.
МС = ДС/ ТА с
где ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)
МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063
МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
В данном случае роста этого показателя не наблюдается.
Коэффициент текущей ликвидности.
Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Ктл = ТА / КП
Где ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230)
КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)
Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8
Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5
Коэффициент быстрой ликвидности.
Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы.
Кбл = ТА - З/ КП
где З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)
Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,
Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,
Рекомендуемая нижняя граница –1. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшается, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Кабс.л = ДС / КП
Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50
Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31
Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.
Доля оборотных средств в активах.
ТАхс = ТА/ХС
где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.
ТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85
ТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами).
ТАтас = ТАс/ТА
ТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45
ТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33
Доля запасов в оборотных активах.
З = З/ТА
З н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6
З к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
ТАсз = ТАс/З
ТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75
ТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48
Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)
Коэффициент покрытия запасов
Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.
Кзп = ИПн/З
где ИПн – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-
Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-
Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-
Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.
Кскк = СК/ХС
Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51
Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43
Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости.
Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.
Кфз = ХС/СК
Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94
Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала.
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
Кскм = ТАс/СК