Анализ использования оборотных средств

   В настоящее время источниками  формирования оборотных средств (активов) предприятии являются прибыль и другие собственные источники, а также банковский и коммерческий кредиты, причем, как правило, собственные источники все в большей степени замещаются заемными. В связи с этим объективным является предложение ввести в аналитическую практику показатели, позволяющие установить каждым предприятиям самостоятельно верхний и нижний пределы участия заемных источников в формировании оборотных средств (активов), что позволит собственным источникам формирования оборотных средств в полном объеме участвовать в кругообороте и, следовательно, приведет к рациональному соотношению собственных и заемных источников формирования оборотных средств (активов).

   С учетом вышеперечисленных рекомендаций можно провести оценку эффективности  использования оборотных средств предприятием.

   Оценку  эффективности использования оборотных  средств предприятием следует начать с коэффициентов ликвидности. Ликвидность  – способность в любой момент совершать необходимые расходы. Коэффициент текущей ликвидности  считается по формуле (3.1.). Коэффициент срочной ликвидности считается по формуле (3.2.)    Коэффициент оперативной ликвидности считается по формуле (3.3.)

      (3.1.)

    (3.2.)

    (3.3), где 

   К_тек – коэффициент текущей ликвидности,

   К_сроч – коэффициент срочной ликвидности,

   К_опер – коэффициент оперативной ликвидности,

   А_тек – текущие активы,

   О_тек – текущие обязательства,

   СОС – собственные оборотные средства,

     А_ликв – быстро ликвидные активы.

   Все части представленных формул рассчитываются по балансу. В ниже приведенных формулах указаны соответствующие строки баланса.

     Текущие активы = 290 – 217 – 230,

     Текущие обязательства = 690 – 630 – 640 – 650 – 660,

     Собственные оборотные средства = 210 + 220 + 270 –216 – 217,

     Быстро  ликвидные активы = 250 +260,

     Из  приведенных выше формул можно вывести формулу оборотного капитала. Оборотный капитал рассчитывается по формуле  (3.4.).

     Об_к = О_тек ^.  (К_тек. - 1) (3.4.), где

     Об_к – оборотный капитал.

     Можно представить следующие возможные  ситуации:

     Коэффициент текущей ликвидности > 1, оборотный  капитал имеет положительную величину, увеличивается при возрастании коэффициента.

     Коэффициент текущей ликвидности < 1, оборотный  капитал имеет отрицательную  величину, возрастает при  снижении коэффициента.

     Коэффициент текущей ликвидности = 1, оборотный  капитал равен нулю, вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет краткосрочной задолженности.

     На  данном предприятии оборотный капитал  вот уже три года имеет положительную  величину, что свидетельствует о  благонадежном финансовом положении  предприятия.

     Далее рассмотрим динамику изменения коэффициентов  ликвидности на анализируемом предприятии. Данные  по коэффициентам ликвидности  сведены в таблице. (Табл. 3.1.) 
 

     Таблица 3.1.

     Коэффициент ликвидности с 1998 по 2000 гг.

 
 

Рис. 3.1. 

     Как видно из приведенных таблицы  и  диаграммы показатели ликвидности  ЗАО ЮУАБ превышают оптимальные показатели по данным коэффициентам. Предприятия в данный момент живет за счет собственных оборотных  средств, что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

     Обобщающим  показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, может служить оборачиваемость оборотных средств (активов), т.к. она включает эффективность использования запасов товарно-материальных ценностей, эффективность расчетов с дебиторами, а также использование банковских активов (т.е. свободных денежных средств и ценных бумаг).

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости, суммой занятых на предприятии оборотных  средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

     Наиболее  важными из этих коэффициентов является коэффициент оборачиваемости активов (К_оа), показывающий, сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый вид актива (А):

     ,

     где:

     ВР – выручка от реализации;

     ;

     А_нп – значение актива на начало периода;

     А_кп – значение актива на конец периода.

     База  для расчета оборачиваемости (числитель  приведенной выше формулы) для каждого  элемента текущих активов может  быть разная: для дебиторской задолженности  – выручка от реализации, для товаров – покупная стоимость реализованных товаров, для незавершенного производства и запасов – себестоимость реализованной продукции.

     Длительность  одного оборота

     (3.6)

Т - число  дней исследуемого периода

     При учете, что выручка от реализации составила соответственно в 1998 г. – 315124015 руб., в 1999 г. – 644013402 руб., в 2000 – 129906700 руб., и при условии, что Т условно принимаем за 365 дней, получаем результаты представленные в табл. 3.2. и рис. 3.2., 3.3., 3.4.

                                                                                           Таблица 3.2.

Показатели  оборачиваемости активов ЗАО  «ЮУАБ»

 
 

     рис. 3.2. 

     Рис. 3.3. 

     рис. 3.4.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      4. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ. 

     Несмотря  на благополучное состояние состава  оборотных средств на анализируемом  предприятии, этот показатель требует  постоянного анализа и учета,   кроме того, целью экономической деятельности любого предприятия является максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств. Для достижения этой цели можно предложить несколько рекомендаций.

     Повышение эффективности управления производственными  запасами тесно связано с их рациональным нормированием. В практике существует несколько принципиально разных подходов к решению этой проблемы. На наш взгляд, наиболее точным и рациональным является метод прямого счета по каждому элементу запасов в отдельности, поскольку он позволяет получить более точный результат и снижает влияние ценового фактора. Среди отечественных ученых-экономистов нет единого мнения о показателях эффективности использования производственных запасов и оборотных средств в целом, а также методики их расчета. Мы считаем, что оборачиваемость оборотных средств является только лишь одним из системы показателей их эффективного использования. Рассчитывать коэффициент оборачиваемости в условиях инфляции наиболее целесообразно в текущих ценах по выручке от реализации продукции, что позволит сгладить влияние ценового фактора. Наряду с 'этим показателем при анализе оборачиваемости используют коэффициент закрепления оборотных средств, рассчитывают продолжительность одного оборота в днях, а также различные частные показатели, которые могут рассчитываться по особому обороту. Так, особым оборотом для материальных запасов является их расход на производство, для готовой продукции - отгрузка и т.д.

     В экономической литературе, на наш взгляд, недостаточно разработанной является классификация факторов, оказывающих влияние на оборачиваемость оборотных активов, что затрудняет проведение оперативного анализа. Факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости оборотных средств, представленные на рисунке, условно можно подразделить на две группы.

      К первой мы относим  факторы, связанные со структурой активов предприятия: соотношение основных и оборотных средств, производственных запасов и основных средств, доля производственных запасов в оборотных средствах, соотношение денежных средств и дебиторской задолженности. Ускорения оборачиваемости в этом случае можно достичь за счет более рационального соотношения активов

      Факторы ускорения оборачиваемости  оборотных средств

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     РРис. 4.1.

     предприятия, с учетом ликвидности каждой группы.

     Вторая группа факторов взаимосвязана с эффективностью деятельности предприятия через показатель выручки: производительность, фондовооруженность труда, соотношение производственных затрат и незавершенного производства.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     В данной работе были рассмотрены показатели использования оборотных средств, их использование и изменение. Была дана краткая характеристика ЗАО «Южуралавтобан».

     Были  рассмотрены состав и структура  оборотных средств – теоретически и на конкретном предприятии (ЗАО  ЮУАБ). В ходе анализа баланса предприятия была выявлена тенденция к постоянному увеличению оборотных средств, что говорит достаточно стабильном финансовом положении предприятия на данном этапе экономического развития.

     После исследования показателей эффективности  использования оборотных средств на ЗАО ЮУАБ можно сделать вывод, что оборотные средства на данном предприятии используются вполне эффективно, и предприятие не испытывает дефицита собственных оборотных средств.  

     Несмотря  на вполне благополучное финансовое состояние предприятия   ЗАО не следует останавливаться на достигнутом, вследствие чего были предложены основные факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств, учет и использование которых может повысить эффективность использования собственных оборотных средств предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

• "Бухгалтерский учет в промышленности" Под. ред. проф., Новиченко П.П., М, 1990
• Добров В.Н., Крышенинников В.И., "Финансирование и кредитование в промышленности", М, 1991
• Лопатников Л.И. Популярный экономико-математический словарь,М,1990
• "Основные  положения по составу затрат,  включенных в себестоимость продукции (работ, услуг)  на предприятиях" (Экономика и жизнь, 1991, N 2, с.15)
• "Основы предпринимательского дела" Под. рук. Д.Э.Н. профессора Осипова Ю.М., М, 1992
• ”Экономика и статистика фирм” Под. ред.  Ильенковой С.Д., М., 1996.
• ”Экономика предприятия” Под. ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.,1996.
• Верст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник. — М.: Высшая  школа, 1999.
• Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 1994.
• Минаева Н.В. Экономика и предпринимательство. — М.: Вда-дос, 1994.
• Неруш Ю.М. Коммерческая логистика: Учебник — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
• Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: Опыт зарубежных корпораций. — М.: Финансы и статистика, Банки и биржи, 1997.
• Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учебн. пособие. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.